Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)
Co to jest Urząd Inwestycyjny Abu Dhabi?
Abu Dhabi Investment Authority to rządowa organizacja inwestycyjna, która zarządza suwerennym funduszem majątkowym Abu Dhabi w Zjednoczonych Emiratach Arabskich.
Według rankingów Sovereign Wealth Fund Institute, państwowy fundusz majątkowy ADIA był trzecim co do wielkości na świecie w 2019 r. Z aktywami o wartości 696,6 mld USD. Jest jednym z największych inwestorów instytucjonalnych na świecie. Norweski państwowy fundusz majątkowy jest największym na świecie i posiada aktywa o wartości ponad 1,18 biliona dolarów, a China Investment Corporation jest na drugim miejscu z 940,6 miliardami dolarów.
Zrozumieć Urząd Inwestycyjny Abu Dhabi (ADIA)
Ogromne bogactwo zarządzane przez ADIA pochodzi głównie z dużych zasobów ropy naftowej w Abu Zabi. ADIA woli zachować tajemnicę, więc niewiele wiadomo o jej metodologii inwestowania lub portfelu udziałów.
W dolarach amerykańskich, dwudziestoletnie i 30-letnie roczne stopy zwrotu dla portfela ADIA wynosiły odpowiednio 5,4% i 6,5%, powołując się na dane z 2018 r., A wyniki mierzono na podstawie poddanych audytowi danych finansowych i obliczano na podstawie ważenia czasowego, fundusz zgłosił.
Kluczowe wnioski
- Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) to rządowa organizacja inwestycyjna, która zarządza suwerennym funduszem majątkowym Abu Zabi w Zjednoczonych Emiratach Arabskich.
- ADIA uplasowała się na trzecim miejscu pod względem wielkości państwowym funduszem majątkowym na świecie w 2019 r. Z aktywami 696,6 mld USD.
- ADIA woli nie ujawniać swoich konkretnych udziałów, więc niewiele wiadomo o jej metodologii inwestycyjnej lub portfelu.
„Misją ADIA jest utrzymanie długoterminowego dobrobytu Abu Zabi poprzez rozważne zwiększanie kapitału poprzez zdyscyplinowany proces inwestycyjny i zaangażowanych ludzi, którzy odzwierciedlają wartości kulturowe ADIA” – podał w swoim raporcie rocznym za 2017 rok. „ADIA zarządza globalnym portfelem inwestycyjnym, który jest zdywersyfikowany w ponad dwudziestu klasach aktywów i podkategoriach”.
O funduszu
Fundusz zatrudnia 1700 pracowników reprezentujących ponad 65 narodowości. „Jako inwestor długoterminowy, ADIA kładzie duży nacisk na analizę trendów rynkowych i generowanie spostrzeżeń umożliwiających podejmowanie przemyślanych, przemyślanych i wybiegających w przyszłość decyzji” – stwierdził fundusz.
ADIA nie podaje do wiadomości publicznej swoich konkretnych inwestycji. Jeśli chodzi o strategię inwestycyjną, ma to do powiedzenia: „Strategia inwestycyjna w ADIA zaczyna się od jasno określonego apetytu na ryzyko. Zostało to skalibrowane poprzez połączenie papierów wartościowych będących w obrocie publicznym, zwanych portfelem referencyjnym, opracowanych w celu określenia pożądanej kwoty ryzyko rynkowe, które powinno zostać zaakceptowane w perspektywie długoterminowej… utrzymywanie i okresowe przeglądanie Strategicznej Alokacji Aktywów (SAA) ADIA w ponad dwudziestu klasach aktywów i podkategoriach. ”
Szerokie kategorie aktywów, w które inwestuje, obejmują: fundusze indeksowane; akcje wewnętrzne; akcje zewnętrzne; stały dochód i skarb; inwestycje alternatywne; nieruchomości i infrastruktura; i prywatne akcje.
Fundusz zarządza około 45% swoich aktywów, z czego około 55% jest zarządzanych zewnętrznie w obszarach, takich jak akcje, instrumenty o stałym dochodzie, rynki pieniężne, inwestycje alternatywne, nieruchomości i infrastruktura oraz akcje prywatne. Angażujemy menedżerów z całego spektrum ryzyka, od powielanie indeksów w celu aktywnego zarządzania zleceniami i zazwyczaj dostosowywanie każdej inwestycji do naszych konkretnych potrzeb i wewnętrznych wytycznych ”.