52-tygodniowe maksimum / minimum

Co to jest 52-tygodniowe maksimum / minimum?

Najwyższa / najniższa cena 52-tygodniowa to najwyższa i najniższa cena, po jakiej papier wartościowy, taki jak akcje, był przedmiotem obrotu w okresie równym jeden rok.

Zrozumienie 52-tygodniowego maksimum / minimum

52-tygodniowe maksimum / minimum jest wskaźnikiem technicznym używanym przez niektórych traderów i inwestorów, którzy postrzegają te dane jako ważny czynnik w analizie bieżącej wartości akcji i jako predyktor przyszłego ruchu cen. Inwestor może wykazywać zwiększone zainteresowanie daną akcją, gdy jej cena zbliża się do górnej lub dolnej granicy jej 52-tygodniowego przedziału cenowego (przedziału między 52-tygodniowym minimum a 52-tygodniowym maksimum).

Najwyższa / najniższa cena z 52 tygodni opiera się na dziennej cenie zamknięcia papieru wartościowego. Często akcje mogą w rzeczywistości przekroczyć 52-tygodniowe maksimum w ciągu dnia, ale ostatecznie zamkną się poniżej poprzedniego 52-tygodniowego maksimum, przez co nie zostaną rozpoznane. To samo dotyczy sytuacji, gdy akcje osiągają nowe 52-tygodniowe minimum podczas sesji giełdowej, ale nie zamykają się na nowym 52-tygodniowym minimum. W takich przypadkach niezarejestrowanie się jako powodującego nowe 52-tygodniowe maksimum / minimum zamknięcia może być bardzo znaczące.

Jednym ze sposobów wykorzystania 52-tygodniowego maksimum / minimum jest pomoc w określeniu punktu wejścia lub wyjścia dla danej akcji. Na przykład inwestorzy giełdowi mogą kupić akcje, gdy cena przekroczy 52-tygodniowe maksimum, lub sprzedać, gdy cena spadnie poniżej 52-tygodniowego minimum. Uzasadnieniem tej strategii jest to, że jeśli cena wyrwie się z 52-tygodniowego zakresu (powyżej lub poniżej tego przedziału), musi istnieć jakiś czynnik, który wygenerował wystarczającą dynamikę, aby kontynuować ruch cen w tym samym kierunku. Korzystając z tej strategii, inwestor może wykorzystać zlecenia stop do zainicjowania nowych pozycji lub uzupełnienia istniejących pozycji.

Według badań przeprowadzonych w 2008 roku, nie jest niczym niezwykłym, że wolumen obrotu danej akcji gwałtownie rośnie po przekroczeniu 52-tygodniowej bariery. W rzeczywistości badania to wykazały. Według badań zatytułowanych „Wzorce wolumenów i cen wokół 52-tygodniowych wzlotów i upadków akcji: teoria i dowody” przeprowadzonych przez ekonomistów z Uniwersytetu Stanowego Pensylwanii, Uniwersytetu Północnej Karoliny w Chapel Hill oraz Uniwersytetu Kalifornijskiego w Davis w 2008 r. małe akcje przekraczające 52-tygodniowe maksima przyniosły w następnym tygodniu 0,6275% nadwyżki. Odpowiednio, duże zapasy przyniosły wzrost o 0,1795% w następnym tygodniu. Z czasem jednak wpływ 52-tygodniowych szczytów (i dołków) stał się bardziej wyraźny w przypadku dużych spółek. Jednak ogólnie rzecz biorąc, te zakresy handlowe miały większy wpływ na małe akcje niż na duże.

Odwrócenia wysokie / niskie z 52 tygodni

Akcja, która osiągnęła 52-tygodniowy maksimum w ciągu dnia, ale tego samego dnia zamyka się na minusie, mogła osiągnąć szczyt. Oznacza to, że w najbliższym czasie jego cena może nie wzrosnąć znacznie. Można to określić, jeśli tworzy codzienną spadającą gwiazdę, która ma miejsce, gdy wartość transakcji na papierze wartościowym jest znacznie wyższa niż jej otwarcie, ale spada później w ciągu dnia, aby zamknąć się poniżej lub w pobliżu ceny otwarcia. Często specjaliści i instytucje używają 52-tygodniowych maksimów jako sposobu ustalania zleceń typu take-profit jako sposobu na zablokowanie zysków. Mogą również wykorzystać 52-tygodniowe dołki, aby określić poziomy stop-loss jako sposób na ograniczenie swoich strat.

Biorąc pod uwagę tendencję wzrostową charakterystyczną dla rynków akcji, 52-tygodniowe maksimum reprezentuje bycze nastroje na rynku. Zwykle jest wielu inwestorów gotowych zrezygnować z dalszej aprecjacji cen, aby zablokować część lub całość swoich zysków. Akcje, które osiągnęły nowe 52-tygodniowe maksima, są często najbardziej podatne na realizację zysków, co skutkuje spadkami i odwróceniem trendów.

Podobnie, gdy akcje osiągają nowy 52-tygodniowy minim w ciągu dnia, ale nie rejestrują nowego zamknięcia 52-tygodniowego minimum, może to być oznaką dołka. Można to ustalić, jeśli utworzy on dzienną świecę młotkową, która ma miejsce, gdy cena papieru wartościowego jest znacznie niższa niż jego otwarcie, ale później w ciągu dnia rośnie, aby zamknąć się powyżej lub w pobliżu ceny otwarcia. Może to skłonić sprzedawców do rozpoczęcia kupowania, aby pokryć swoje pozycje, a także może zachęcić łowców okazji do wykonywania ruchów. Akcje, które osiągają pięć kolejnych dziennych 52-tygodniowych minimów, są najbardziej podatne na silne odbicia, gdy codziennie tworzy się młotek.

Przykład 52-tygodniowego maksimum / minimum

Załóżmy, że notowania akcji ABC osiągają szczyt 100 USD i najniższy poziom 75 USD w ciągu roku. Wtedy jego 52-tygodniowa cena najwyższa / najniższa wynosi 100 USD i 75 USD. Zazwyczaj 100 $ jest uważane za poziom oporu, a 75 $ za poziom wsparcia. Oznacza to, że inwestorzy zaczną sprzedawać akcje, gdy osiągną ten poziom i zaczną je kupować, gdy osiągną 75 USD. Jeśli ostatecznie przekroczy którykolwiek koniec zakresu, inwestorzy zainicjują nowe długie lub krótkie pozycje, w zależności od tego, czy doszło do przełamania 52-tygodniowego maksimum czy 52-tygodniowego minimum.