3 Najlepsze fundusze Vanguard o stałym dochodzie
Niektóre fundusze o stałym dochodzie Vanguard konsekwentnie przewyższają swoje benchmarki i zapewniają inwestorom wiele korzyści dzięki swoim niskim opłatom i innym cechom: Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX), Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares ( VWEHX) oraz Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Fund Investor Shares (VWITX).
Kluczowe wnioski
- Vanguard oferuje bogactwo funduszy, które zaspokoją apetyt każdego inwestora. Trzy fundusze omówione w tym artykule należą do najlepszych w sektorze instrumentów o stałym dochodzie.
- W przypadku funduszy o stałym dochodzie indeks bazowy określa rentowność i ekspozycję na ryzyko.
- Fundusze te reprezentują tylko te oferowane przez Vanguard i chociaż istnieją fundusze oferowane przez konkurentów z tym samym indeksem bazowym, najprawdopodobniej będą one miały wyższe wskaźniki kosztów i prawdopodobnie mniejszą płynność,
Wyniki osiągane w przeszłości
Chociaż wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki, inwestorzy nadal powinni brać pod uwagę wyniki historyczne w porównaniu z kluczowymi wskaźnikami. Fundusze Vanguard o stałym dochodzie osiągają lepsze wyniki niż różne obligacje, takie jak długoterminowe obligacje komunalne zwolnione z podatku i obligacje zwolnione z podatku o wysokim zysku.
Te trzy fundusze o stałym dochodzie Vanguard charakteryzują się niskim lub umiarkowanym potencjałem zwrotu z tytułu ryzyka i osiągnęły wyniki lepsze od swoich wskaźników referencyjnych, odpowiednio, w ciągu ostatnich trzech lat, pięciu lat oraz, w jednym przypadku, w ciągu ostatnich 10 lat.
Udziały dla inwestorów Vanguard High-Yield-Exempt Fund (VWAHX)
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares to gminny fundusz obligacji, który stara się zapewnić wysoki, ale trwały poziom dochodu, który jest zwolniony z podatku na poziomie federalnym. W normalnych warunkach rynkowych fundusz inwestuje lwią część swoich aktywów netto ogółem w obligacje komunalne o ratingu inwestycyjnym, określone przez uznane w kraju agencje ratingowe.
Punktem odniesienia funduszu Vanguard High-Yield-Exempt Fund jest indeks obligacji komunalnych BloomBarc, który obejmuje większość obligacji zwolnionych z podatku o ratingu inwestycyjnym wyemitowanych przez gminy.
Minimalna początkowa inwestycja wynosi 3000 USD. Następnie inwestorzy są obciążani rocznym wskaźnikiem kosztów netto w wysokości 0,17%, który jest o ponad 80% niższy niż średni wskaźnik funduszy obligacji komunalnych z podobnymi udziałami, według Vanguard.
Akcje inwestycyjne Vanguard High-Yield Corporate Fund (VWEHX)
Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares to fundusz obligacyjny, który dąży do zapewnienia wysokiego poziomu dochodu. Fundusz korporacyjny Vanguard High-Yield jest zarządzany przez Wellington Management Company i wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 3000 USD. Według Vanguard fundusz pobiera niski roczny wskaźnik kosztów na poziomie 0,23%, czyli o 77% mniej niż podobne fundusze obligacji korporacyjnych.
W przeciwieństwie do powyższego funduszu zwolnionego z podatku, Vanguard High-Yield Corporate Fund inwestuje zdecydowaną większość swoich łącznych aktywów netto w obligacje korporacyjne, które są oceniane poniżej Baa przez Moody’s lub mają równoważne ratingi niezależnej agencji ratingowej. Są to przede wszystkim obligacje korporacyjne o wysokim ryzyku i wysokiej rentowności, zwane również „obligacjami śmieciowymi”. Podejście funduszu ma na celu zapewnienie stałego dochodu przy jednoczesnej minimalizacji strat kapitału i niewywiązania się z zobowiązań.
Indeksem referencyjnym funduszu jest indeks wysokodochodowych spółek kompozytowych.
Udziały inwestorów w funduszu Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund (VWITX)
Akcje inwestycyjne Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund to fundusz obligacji komunalnych, którego celem jest zapewnienie inwestorom umiarkowanego, ale stabilnego poziomu dochodów zwolnionych z podatku federalnego. Fundusz jest zarządzany przez Vanguard Fixed Income Group i nalicza roczny wskaźnik kosztów na poziomie 0,17%, czyli o ponad 75% niższy niż średni wskaźnik kosztów podobnych funduszy obligacji komunalnych, według Vanguard. Aby zainwestować w ten fundusz, wymagana jest minimalna inwestycja w wysokości 3000 USD.
W normalnych okolicznościach oczekuje się, że fundusz utrzyma średni termin zapadalności ważony dolarem od sześciu do 12 lat. Jednak fundusz zazwyczaj inwestuje w obligacje komunalne o ratingu inwestycyjnym i przewidywalnym okresie zapadalności wynoszącym od pięciu do sześciu lat. Ponadto fundusz ma zainwestować co najmniej 75% swoich udziałów w obligacje komunalne należące do trzech najwyższych kategorii ratingu kredytowego określonych przez uznane w kraju organizacje ratingowe, takie jak Moody’s czy Standard and Poor’s.
Indeksem referencyjnym funduszu jest indeks gminny BloomBarc 1-15-letni.