5 powodów, dla których warto wybrać fundusze powiernicze zamiast ETF
Debata na temat względnej skuteczności i rentowności funduszy inwestycyjnych w porównaniu z funduszami typu ETF jest od pewnego czasu gorącym tematem w branży inwestycyjnej. Jak każdy produkt inwestycyjny, zarówno fundusze inwestycyjne, jak i ETF mają swoje zalety i wady i są lepiej dostosowane do niektórych inwestorów niż innych.
Chociaż fundusze ETF stały się dość modne ze względu na ich handel rynkowy i zazwyczaj niższe wskaźniki kosztów, nadal istnieją solidne powody, aby wybierać fundusze inwestycyjne zamiast ETF.
Szersza odmiana
Główną zaletą funduszy inwestycyjnych, której nie można znaleźć w ETFach, jest różnorodność. Dostępnych jest praktycznie nieograniczona liczba funduszy inwestycyjnych dla wszystkich rodzajów strategii inwestycyjnych, poziomów tolerancji na ryzyko i typów aktywów.
Ogólnie rzecz biorąc, fundusze ETF są pasywnie zarządzanymi funduszami indeksowanymi, które inwestują te same papiery wartościowe co wybrany indeks w nadziei na odzwierciedlenie jego zysków. Chociaż jest to całkowicie opłacalna strategia inwestycyjna, jest dość ograniczająca. Fundusze inwestycyjne oferują ten sam rodzaj indeksowanych opcji inwestowania, co fundusze ETF, i oferują imponującą gamę aktywnie i pasywnie zarządzanych opcji, które można dostosować do potrzeb inwestorów. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne pozwala wybrać produkt, który odpowiada Twoim konkretnym celom inwestycyjnym i poziomowi tolerancji ryzyka. Niezależnie od tego, czy potrzebujesz bardziej stabilnej inwestycji, która generuje skromne zwroty, inwestycji zapewniającej regularne dochody każdego roku, czy bardziej agresywnego produktu, który ma na celu pokonanie rynku, jest dla Ciebie fundusz inwestycyjny.
Aktywne zarządzanie bez ryzyka dźwigni finansowej
Oczywiście istnieją bardziej aktywnie zarządzane fundusze ETF i nowsza generacja produktów, które zapewniają opcję wyższego ryzyka / wyższego zysku. Wykorzystując pożyczone pieniądze do zwiększenia wielkości inwestycji funduszu, lewarowane fundusze ETF starają się wygenerować pewną wielokrotność zwrotu z indeksu. Podczas gdy te papiery wartościowe nadal śledzą dany indeks, wykorzystanie długu do postawienia dużych zakładów bez kapitału udziałowca do zabezpieczenia gry sprawia, że lewarowane i odwrotne fundusze ETF są zupełnie innymi rodzajami inwestycji.
Fundusze ETF z dźwignią i odwrócone są tematem wielu dyskusji ze względu na ich zmienność. Chociaż mogą one być bardzo lukratywnymi opcjami, jeśli rynek będzie działał zgodnie z przewidywaniami, połączenie lewarowanych zwrotów i codziennej zmienności rynku może uczynić je niebezpiecznymi inwestycjami w dłuższej perspektywie.
Oczywiście dostępne opcje ETF są dość czarno-białe – albo skrajnie pasywne fundusze indeksowane, które zapewniają umiarkowane zwroty z niewielką szansą na duże zyski, albo agresywnie zarządzane fundusze o wysokim dochodzie lub ryzykowne produkty lewarowane. Po środku jest mało miejsca dla inwestorów, którzy chcą pewnej stabilności przy odrobinie ryzyka. I odwrotnie, fundusze inwestycyjne występują we wszystkich możliwych kombinacjach bezpieczeństwa i ryzyka.
Jeśli szukasz inwestycji, która koncentruje się na przykład na długoterminowych zyskach kapitałowych, możesz znaleźć fundusz inwestycyjny, który inwestuje przede wszystkim w sprawdzone akcje wzrostowe, ale także chce skorzystać z wczesnej identyfikacji dobrze zapowiadających się firm, które są gotowe do wykładniczego wzrostu. Wypróbowane i przetestowane akcje stanowią solidną podstawę dla długoterminowych zysków, podczas gdy inwestycje w nowsze lub niedoszacowane akcje zapewniają potencjał szybkiego wzrostu w zamian za pewien stopień ryzyka. W przeciwieństwie do ETF, fundusze inwestycyjne nie muszą być inwestycjami typu wszystko albo nic.
Ponadto fundusze wspólnego inwestowania są ściśle ograniczone pod względem wielkości dźwigni finansowej, z których mogą korzystać. Chociaż fundusz wspólnego inwestowania może pożyczyć środki równe 33,33% kapitału własnego, większość z nich unika stosowania dźwigni finansowej.
Jakość usług
Fundusze ETF mają zazwyczaj niższe wskaźniki kosztów niż fundusze wspólnego inwestowania, ponieważ oferują minimalne usługi dla akcjonariuszy. Chociaż fundusze inwestycyjne mogą być nieco droższą opcją, zarządzający funduszami świadczą usługi wsparcia. Oprócz wsparcia telefonicznego przez kompetentny personel, fundusze wspólnego inwestowania mogą oferować bezpłatne transfery środków, opcje wypisywania czeków i inne usługi dla akcjonariuszy, których nie zapewniają ETF.
Automatyczne opcje inwestycyjne
Niektóre z najbardziej przydatnych usług oferowanych przez fundusze inwestycyjne, których nie można znaleźć w inwestowaniu w ETF, to automatyczne plany inwestycyjne. Usługi te ułatwiają regularne wpłaty bez kiwnięcia palcem, pomagając bez wysiłku rozwijać swoją inwestycję.
Korzystając z tych opcji, możesz co miesiąc automatycznie zwiększać swoją inwestycję w fundusz wspólnego inwestowania o z góry określoną kwotę. Zapewnia to łatwy sposób na wyhodowanie swojego gniazda bez konieczności podejmowania comiesięcznej decyzji o przydzieleniu tych środków do portfela lub wykorzystaniu ich na inne cele. Biorąc pod uwagę kilkaset dolarów dochodu uznaniowego każdego miesiąca i wybór sposobu jego wykorzystania, wiele osób może zdecydować się wydać je na zbędne czynności lub zakupy, zamiast dokonywać mądrego wyboru i inwestować. Automatyczny plan inwestycyjny dokonuje tego wyboru za Ciebie.
Ponadto fundusze inwestycyjne często oferują plany reinwestycji dywidend (DRIP), które umożliwiają wykorzystanie wszelkich dochodów z dywidend wygenerowanych przez fundusz do zakupu dodatkowych udziałów. Podobnie jak automatyczny plan inwestycyjny, DRIPs eliminują stres związany z podejmowaniem decyzji z równania, automatycznie przekształcając dystrybucję dywidend we wzrost inwestycji.
Brak prowizji
Innym powodem, dla którego fundusze inwestycyjne mogą być lepszą opcją, jest to, że Twój plan inwestycyjny obejmuje inwestycje przyrostowe w czasie. Podczas gdy ETF są często reklamowane jako tańsza opcja ze względu na ich stosunkowo niskie wskaźniki kosztów, akcjonariusze nadal muszą płacić prowizje maklerskie za każdym razem, gdy kupują lub sprzedają akcje. Jeśli planujesz dokonać jednej dużej inwestycji, fundusze ETF mogą być tańszą opcją, jeśli jeden z dostępnych produktów może spełnić Twoje cele inwestycyjne.
Jednak wiele osób woli z czasem zwiększać swoje inwestycje. Daje to szansę zobaczenia, jak produkt działa, zanim w pełni się zaangażuje, i może być znacznie bardziej zrównoważoną strategią inwestycyjną. Nie każdy ma co najmniej 10 000 dolarów na zainwestowanie naraz. Ponadto praktyka inwestowania co miesiąc określonej kwoty, zwana uśrednianiem kosztu dolara, oznacza, że z czasem zapłacisz mniej za akcję; kupisz więcej akcji za tę samą kwotę w miesiącach, w których cena akcji jest niska.
Chociaż fundusze inwestycyjne czasami pobierają opłaty z góry dla inwestorów po raz pierwszy, sprawiają, że zwiększenie inwestycji w przyszłości jest tanie i łatwe. Ponadto dostępność opcji automatycznego inwestowania i DRIP sprawia, że przyrostowe inwestycje w fundusze wspólnego inwestowania są praktycznie bezproblemowe. Aby zbudować swoją inwestycję ETF w ten sam sposób, co miesiąc ponosiłbyś prowizję lub opłaty transakcyjne, co może znacznie zmniejszyć Twój zysk z domu.
Wniosek
Chociaż zarówno fundusze inwestycyjne, jak i ETF mogą być mądrym wyborem inwestycyjnym, istnieje kilka wyraźnych powodów, dla których fundusze wspólnego inwestowania mogą być lepszym wyborem, w zależności od twoich celów inwestycyjnych i strategii. Nie ma jednak powodu, dla którego nie możesz dalej dywersyfikować swojego portfela poprzez inwestowanie w oba typy aktywów, jeśli służą one Twoim długoterminowym celom na różne sposoby.