5 Charakterystyka zapasów o dobrym wzroście

Jako inwestor warto rozważyć wartość zainwestowania pieniędzy w akcje wzrostowe. W końcu akcje wzrostowe to  firmy, od których oczekuje się, że prześcigną konkurencję  pod względem zysków i notowań giełdowych.

Chociaż te akcje zwykle nie dają dywidendy, zwroty mogą być wykładnicze. A gdy rosną spółki akcyjne, mogą nawet w przyszłości przekształcić się w spółkę wypłacającą dywidendę.

Badając akcje wzrostowe, inwestorzy wkrótce odkryją, że nie wszystkie akcje wzrostowe są sobie równe; Dobra wiadomość jest taka, że ​​stwarza to wiele możliwości, zarówno krótko, jak i długoterminowych, przy inwestowaniu w akcje wzrostowe.

Zwycięzcy często mają wiele wspólnych cech: silny zespół przywódczy, dobre perspektywy rozwoju lub innowacyjny pomysł. To właśnie na te cechy (plus kilka innych) mogą zwracać się inwestorzy.

Silny zespół kierowniczy

Ponieważ rozwijające się firmy koncentrują się na zwiększaniu zysków i sprzedaży organizacji, zespół zarządzający będzie miał duże znaczenie. Rozwój firmy wymaga innowacyjnego zespołu kierowniczego. Bez tego nie dojdzie do wzrostu.

Inwestorzy rozwijający się, szukający kolejnej inwestycji, będą chcieli wybierać firmy, które mają kierownictwo z dobrym dorobkiem i reputacją innowacyjności. Pomyśl o Steve Jobs i Bill Gates jako o innowacyjnych założycielach firmy.

Chociaż znalezienie kolejnego innowatora może nie być łatwe, inwestorzy zdecydowanie powinni przeprowadzić rozeznanie w zespole kierowniczym, zanim zainwestują jakiekolwiek pieniądze w akcje. Ostatnią rzeczą, jakiej ktoś pragnie, jest utknięcie w firmie, która podąża za paczką, zamiast przewodzić. A może nawet gorzej: zniknie za sześć miesięcy do roku. Chociaż znani są z tego, że wielcy liderzy publikują krótkotrwałe sukcesy, przyjrzenie się zespołowi zarządzającemu firmy przed dokonaniem inwestycji rozwojowej może być łatwym sposobem na wyeliminowanie potencjalnie wysokiego ryzyka.

Dobry rynek wzrostu

Aby firma dowolnej wielkości mogła się rozwijać, będzie musiała grać na rynku, który jest gotowy do wzrostu lub jest już w trybie wzrostu. Jeśli branża znajduje się na końcu swojej trajektorii wzrostu, nie jest uważana za rynek rozwijający się. Na przykład dzisiaj może nie być najlepszy czas na inwestowanie w sprzedawcę sprzętu do komputerów osobistych (PC), ale może to być odpowiedni moment na rozpoczęcie uruchamiania aplikacji mobilnej.

Oprócz działania w szybko rozwijającej się branży, wybrane przez Ciebie akcje muszą mieć znaczący udział w rynku. Nie chcesz utknąć z trzecim lub czwartym graczem na rozwijającym się rynku. Nie chcesz też jednego kucyka, co oznacza, że inwestorzy powinni szukać firm, które będą w stanie utrzymać swoją przewagę konkurencyjną. Czy firma oferuje wiele innowacyjnych, odnoszących sukcesy produktów? A może nadal odnosi swój pierwszy sukces? To pytania, które inwestorzy muszą rozważyć.

Rekord silnego wzrostu sprzedaży

Chociaż branża, przywództwo i udział w rynku akcji mają duże znaczenie, ważne jest, aby wziąć pod uwagę również sprzedaż firmy. Chcesz firmy, która odnotowuje przyspieszenie  zysków  i wzrostu przychodów w konstruktywnych kwartałach (a nie taką, która miała nieregularny lub wolniejszy wzrost).

Im szybsze tempo wzrostu, tym większe prawdopodobieństwo, że akcje wzrosną. W końcu firmy, które zwiększają sprzedaż i zyski, będą atrakcyjnymi inwestycjami dla inwestorów. Jeśli chodzi o tempo wzrostu zwycięskiej akcji, nie ma żadnej sztywnej reguły. Jednak chcesz iść z firmą, która ma co najmniej wysoki dwucyfrowy wzrost.

Wiele szybko rosnących spółek notuje na początku trzycyfrowe stopy wzrostu i wolniejsze tempo wzrostu w miarę dojrzewania firmy i branży. Staranność w ocenie wzrostu może być również ważna – ponieważ dwucyfrowy, trwały wzrost może być wielką cechą rozwijającej się firmy – ale jeśli jest to piąty rok tego wzrostu, rentowność może być mniejsza. Dlatego identyfikacja firm o wysokim wzroście sprzedaży na początku przełomu na rynku lub nowej strategii zarządzania może być niezbędna.

Unikaj zawyżonych zapasów

Akcje wzrostowe są atrakcyjne dla wielu inwestorów, ponieważ rosną. Ale to nie znaczy, że powinieneś również przepłacać za akcje wzrostowe. Inwestorzy rozwijający się chcą uniknąć akcji, które mają duży wzrost z powodu popytu inwestorów lub z powodu spadku wskaźników fundamentalnych, ale cena akcji nie.

Akcje wzrostowe, które są przewartościowane, prawdopodobnie odnotują spadek akcji i ostatecznie będą sprzedawane po cenie, która odzwierciedla obecne fundamenty. Wszystko to oznacza złe wieści dla inwestorów rozwijających się. Stosunek ceny do sprzedaży (P / S) i stosunek ceny do zysku (P / E) mogą być dwoma dobrymi wskaźnikami, na które warto spojrzeć, myśląc o akcjach wzrostowych. Rozsądny stosunek P / S z oczekiwaniem na wysoki wzrost sprzedaży może być dobry znak dla przyszłej ceny akcji. Stały wskaźnik P / E dla forward P / E lub forward P / E, który jest poniżej historycznej średniej, może również oznaczać, że akcje mają znacznie więcej miejsca na wzrosty.

Duży rynek docelowy

Nikt się nie bogaci, sprzedając niszowy produkt garstce klientów. Aby każda firma mogła się rozwijać, potrzebują dużego rynku docelowego, na którym będą sprzedawać swoje towary. Dla inwestorów rozwijających się, firmy, które obsługują ogromne rynki, są tymi, za którymi należy się skupiać. Im większa pula potencjalnych klientów, tym większa szansa na sukces. Weźmy na przykład Apple i iPhone’a. Bez ogromnego rynku iPhone nie odniósłby tylu sukcesów.

Podsumowanie

Inwestowanie we wzrost może być często najbardziej atrakcyjne w zdrowej gospodarce, w której przedsiębiorstwa czerpią korzyści ze zwiększonego popytu oraz wzrostu wydatków przedsiębiorstw i konsumentów. Jednak pewne kluczowe czynniki mogą pomóc rozwijającej się firmie radzić sobie dobrze we wszystkich typach środowisk gospodarczych.

Ogólnie rzecz biorąc, spółki, które odnotowują przyspieszenie wzrostu, często również zauważają, że ich akcje rosną. Jednak nie każda rozwijająca się firma jest taka sama, co oznacza, że ​​konieczna jest podwyższona ocena ryzyka i stała aktywna świadomość inwestycji rozwojowych. Inwestycje w rozwój mogą przynosić jedne z największych korzyści, ale stanowią również jedne z najwyższych zagrożeń. Wiedza o tym, jak zidentyfikować najlepsze z nich i ich długowieczność na rynku, może z łatwością zawęzić zakres i skutkować wyższym zwrotem z portfela.