Wykorzystanie wolumenu obrotu do zrozumienia działalności inwestycyjnej

Wolumen obrotu to całkowita liczba akcji papieru wartościowego, które były przedmiotem obrotu w danym okresie. Wolumen obrotu jest wskaźnikiem technicznym, ponieważ reprezentuje ogólną aktywność papieru wartościowego lub rynku. Inwestorzy często wykorzystują wolumen obrotu, aby potwierdzić istnienie lub kontynuację trendu lub jego odwrócenia. Zasadniczo wolumen obrotu może legitymizować akcję cenową papieru wartościowego, co może następnie pomóc inwestorowi w podjęciu decyzji o zakupie lub sprzedaży tego papieru wartościowego.

Wolumen i pęd handlowy

Wolumen obrotu może pomóc inwestorowi zidentyfikować dynamikę papieru wartościowego i potwierdzić trend. Jeśli rośnie wolumen obrotu, ceny na ogół zmieniają się w tym samym kierunku. Oznacza to, że jeśli wartość papieru wartościowego nadal rośnie w trendzie wzrostowym, jego wielkość powinna również wzrosnąć i odwrotnie.

Na przykład załóżmy, że cena akcji ABC wzrosła o 10% w ciągu ostatniego miesiąca. Inwestor jest zainteresowany spółką i chce kupić 1000 udziałów. Przeprowadzają fundamentalną analizę firmy i widzą, że jej dochody i przychody konsekwentnie rosły w ciągu ostatniego roku. Jednak inwestor nie jest przekonany, że kurs będzie kontynuował ten trend wzrostowy i obawia się, że trend ten może się odwrócić.

W tym przykładzie analiza wolumenu obrotu może być bardzo przydatna. Inwestor zauważa, że ​​w ciągu ostatniego miesiąca notowany był stały wzrost obrotów ABC. Zauważają również, że wolumen obrotu był najwyższy, jaki notował akcje ABC w ciągu ostatnich dwóch lat, i że akcje nadal rosną. To sygnalizuje inwestorowi, że ABC nabiera tempa i daje mu pewność, że trend powinien dalej rosnąć. Tym samym wzrost wolumenu obrotu skłonił inwestora do zakupu 1000 akcji ABC.

Odwrócenie wolumenu obrotu i ceny

Wolumen obrotu może również sygnalizować, kiedy inwestor powinien osiągnąć zyski i sprzedać papier wartościowy ze względu na niską aktywność. Jeśli nie ma związku między wolumenem obrotu a ceną papieru wartościowego, oznacza to słabość obecnego trendu i możliwe odwrócenie.

Na przykład załóżmy, że firma ABC przedłużyła swój trend wzrostowy o kolejne pięć miesięcy i wzrosła o 70% w ciągu sześciu miesięcy. Inwestor widzi, że ceny akcji spółki ABC wciąż znajdują się w trendzie wzrostowym i nadal je trzymają. Jednak w ciągu następnych kilku tygodni kurs nadal znajduje się w trendzie wzrostowym. Jednak wolumen obrotu spada. Może to sygnalizować inwestorowi, że zwyżkowy trend wzrostowy na akcjach ABC zaczyna tracić na sile i może wkrótce się skończyć.

W kolejnym tygodniu akcje ABC spadają o 10% w ciągu jednej sesji giełdowej po półrocznym trendzie wzrostowym. Ten ruch w dół powoduje, że kurs przełamuje trend wzrostowy. Co ważniejsze, skoki wolumenu obrotu są wyższe w porównaniu do średniego dziennego wolumenu obrotu (ADTV). Inwestor wyprzedaje wszystkie akcje ABC następnego dnia, ponieważ połączenie gwałtownego spadku ceny i wzrostu wolumenu obrotów potwierdziło, że trend wzrostowy może dobiegać końca, a odwrócenie może nastąpić.