Korzystanie z lustrzanej strategii handlowej dla akcji

Czy kiedykolwiek musiałeś znosić nudę grzecznego słuchania gadatliwej osoby na przyjęciu, przechwalającej się zabójstwem, którego dokonał poprzez inwestowanie w akcje lub oszałamiającymi zwrotami, które wygenerował jego mało znany menedżer ds. Inwestycji? Jeśli zastanawiałeś się, czy istnieje sposób, aby wziąć udział w akcji, odpowiedzią może być handel lustrzany lub inwestowanie. Ale zanim wpłacisz swoje ciężko zarobione oszczędności na lustrzane konto handlowe, powinieneś wiedzieć, że ta moda ma wiele wad, które mogą ograniczyć jej atrakcyjność do niewielkiej części populacji inwestującej.

Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o handlu lustrzanym i jego skutkach.

Co to jest handel lustrzany?

Koncepcja handlu lustrzanego została po raz pierwszy wprowadzona na rynku walutowym na początku XXI wieku. Jednak zajęło to kilka lat, zanim rynek akcji przyjął się.

Handel lustrzany zasadniczo oznacza replikację transakcji na koncie poprzez połączenie go z innym kontem zarządzanym przez osobę, która Twoim zdaniem jest doświadczonym inwestorem. Tak więc za każdym razem, gdy doświadczony inwestor wykonuje transakcję na swoim koncie, jest ona kopiowana lub „lustrzana” na Twoim koncie. Wybór, z kim chcesz śledzić i łączyć swoje konto, zależy od domu maklerskiego oferującego usługę. Covestor, być może najbardziej znany zwolennik inwestycji lustrzanych, ma ponad 150 menedżerów, których portfele można badać i kopiować za pomocą konta Covestor. Ditto Trade, internetowy dom maklerski, który rozpoczął działalność latem 2012 r., Pozwala każdemu (tak, nawet imprezowiczom) stać się „wiodącym traderem”.

Handel lustrzany a inwestowanie naśladowcze a handel społecznościowy

Chociaż inwestowanie lustrzane jest czasami określane jako „ inwestowanie naśladowcze ”, istnieją między nimi istotne różnice. Inwestowanie Copycat próbuje powielać pomysły inwestycyjne renomowanych menedżerów inwestycyjnych, bez faktycznego fizycznego powiązania między rachunkami.

Opóźnienie to kolejna ważna różnica. Może minąć kilka tygodni od chwili, gdy zarządzający pieniędzmi kupi lub sprzeda akcje, a upublicznienie tych informacji dla inwestora-naśladowcy. W przypadku handlu lustrzanego to opóźnienie może praktycznie nie istnieć. Dzieje się tak, ponieważ zlecenie handlowe od menedżera portfela i zlecenia na rachunku lustrzanym są grupowane i wysyłane na giełdę jako jedna partia.

Handel społecznościowy to kolejna strategia często mylona z handlem lustrzanym. Rozważ tę strategię jako podobną do sieci społecznościowej lub społeczności, takiej jak Facebook dla traderów. Zamiast wiadomości, zdjęć i aktualizacji statusu ludzie dzielą się pomysłami inwestycyjnymi i handlowymi. Osoby biorące udział w tej strategii niekoniecznie potrzebują dużej wiedzy inwestycyjnej, ponieważ polegają na rówieśnikach lub ekspertach. Oznacza to, że mogą się uczyć, zarabiając na tym. Niektóre popularne platformy i aplikacje do handlu społecznościowego to Spiking, Trading View i eToro.

Mirror Trading Players

Niektórzy z głównych graczy w handlu lustrzanymi to:

Tradycja: Tradency twierdzi, że wynalazł koncepcję handlu lustrzanego w 2005 roku. Według strony internetowej jej platforma Mirror Trader umożliwia klientom detalicznym dostęp do strategii i informacji, które były dostępne tylko dla inwestorów instytucjonalnych. Dzięki Mirror Trader serwery firmy śledzą sygnały kupna i sprzedaży od różnych twórców strategii. Handlowcy i inwestorzy mogą zdecydować, które sygnały chcą odzwierciedlić na swoich kontach. Następnie mogą oceniać i analizować te sygnały, a następnie dokonywać transakcji na swoich własnych kontach.

Interactive Brokers : Interactive Brokers oferuje portfele, które umożliwiają inwestorom współinwestowanie z zarządzającym portfelem. Korzystając z tej strategii, inwestorzy mogą dokonywać transakcji w tym samym czasie, co zarządzający portfelem i po tej samej cenie. Obsługa konta jest w pełni monitorowana przez zarządzającego portfelem oraz zautomatyzowane systemy firmy. Inwestorzy nie są zobowiązani do jednego portfela i mogą go zmienić w dowolnym momencie bez opłat i kar.

Interactive Brokers przejęło kolejną firmę, która była zakorzeniona w handlu lustrzanym w 2015 roku. Przejęcie Covestor zostało w pełni zakończone w 2017 roku. Podobnie jak Tradency, Covestor twierdził, że jest pionierem w wprowadzaniu oddzielnie zarządzanych kont (SMA) online na przejrzystym rynku. Zapowiadał się jako forum do odkrywania wyjątkowych menedżerów portfeli, którzy łącznie omówili pełen zakres strategii, sektorów i poziomów ryzyka. Covestor umożliwił swoim klientom oszczędzanie pieniędzy dzięki niskim kosztom handlowym i zautomatyzowanemu oprogramowaniu, które replikowało transakcje menedżerów portfeli na kontach lustrzanych.

Autotrade firmy TD Ameritrade : Oferowana przez jej spółkę zależną thinkorswim, Autotrade to zautomatyzowana usługa handlowa oferowana subskrybentom uczestniczących firm doradczych. Jeśli zarejestrujesz się w Autotrade, upoważniasz thinkorswim do wykonywania transakcji na Twoim koncie thinkorswim w oparciu o strategię i alokację wybraną z biuletynu doradczego. Od listopada 2013 r. W programie Autotrade uczestniczyło 29 dostawców biuletynów inwestycyjnych.

Plusy i minusy handlu lustrzanego

Oto kilka punktów przemawiających za handlem lustrzanym:

• Oparcie się na czyjejś wiedzy : nie musisz wymyślać własnej strategii lub stylu inwestowania, ale możesz skorzystać z umiejętności zarządzającego portfelem lub innego eksperta inwestycyjnego.
• Niski koszt : zarządzający portfelami Covestor pobierają od 0,5% do 2% aktywów rocznie. Dolna granica przedziału wypada korzystnie w porównaniu ze średnim rocznym wskaźnikiem kosztów dla funduszy inwestycyjnych 1,21% według Morningstar. Autotrade nie pobiera osobnej opłaty za handel lustrzany, podczas gdy Ditto Trade pozwala swoim wiodącym handlowcom zachować 100% pobieranych przez nich opłat.
• Usuwa emocje: ponieważ ta strategia jest zautomatyzowana, eliminuje emocje związane z handlem. Tak więc ktoś, kto zwykle aktywnie uczestniczy w handlu lub jest nowy w świecie inwestycji, może skorzystać na tej strategii, ponieważ jest to podejście pasywne. Inwestorzy mogą być na bieżąco ze swoimi portfelami bez konieczności aktywnego udziału.
• Przejrzystość : Firmy, które zezwalają na handel lustrzany, generalnie mają pełną przejrzystość kont, które są obserwowane.

Teraz wady:

• Ograniczona historia wyników : Ze względu na ich stosunkowo niedawne wejście na rynek, dostępna jest ograniczona historia dotycząca wyników zarządzających portfelami i innych inwestorów, którzy pozwalają inwestorom na tworzenie kopii lustrzanych swoich rachunków. Zdecydowana większość rekordów wyników rozpoczyna się po 2009 r., Kiedy rozpoczął się okres byka, więc inwestorzy nie mają pojęcia, jak ci domniemani eksperci poradzą sobie w ciężkiej bessie.
• Dryf stylu : możesz zarejestrować się, aby odzwierciedlić eksperta w oparciu o jego strategię i styl inwestowania, ale co, jeśli ekspert zmieni strategię – powiedzmy z długoterminowej wartości na krótkoterminowy wzrost – na taką, z którą nie czujesz się komfortowo?
• Utrata dotyku Midasa : to sięga do pierwszego punktu dotyczącego ograniczonej historii występów. Jeśli twój lustrzany guru handlowy straci dotyk Midasa, o którym miałeś nadzieję, że może być kontynuowany w nieskończoność, możesz zostać obciążony dużymi stratami.
• Małe generowanie wartości : nawet jeśli płacisz tylko 1% opłaty za zarządzanie, to o 1% za dużo, jeśli inwestowanie w lustro skutkuje niewielkim generowaniem wartości na Twoim koncie.
• Czy naprawdę mogą pokonać rynek? Kiedy nawet większość profesjonalnych inwestorów i zarządzających funduszami nie jest w stanie pokonać rynku w sposób konsekwentny, jakie są szanse, że ktokolwiek inny może to zrobić? Mając do dyspozycji mnóstwo opcji inwestycyjnych, inwestorowi może lepiej poświęcić trochę czasu i wysiłku na skonstruowanie własnego portfela przy użyciu kombinacji funduszy typu ETF (ETF) i blue chipów.

Czy powinieneś nawet rozważyć handel lustrzany?

Handel lustrzany może nie być odpowiedni dla większości inwestorów z powodów przedstawionych powyżej. Ale jeśli poważnie myślisz o powiązaniu swojego konta z portfelem kuzyna Boba, możesz zastosować kilka środków ostrożności. Najpierw przeprowadź swoje badania. Upewnij się, że Bob naprawdę wie o inwestycjach i nie jest początkującym traderem, który uważa się za eksperta, ponieważ regularnie skanuje wiadomości biznesowe i portale inwestycyjne online.

Po drugie, sprawdź rekordy wydajności. Bob może mieć zabójczą strategię inwestycyjną, którą chce wypróbować, ale jeśli nie ma doświadczenia, aby ją poprzeć, dlaczego Twoje konto miałoby być królikiem doświadczalnym?

Po trzecie, ogranicz ryzyko, alokując tylko niewielką część całkowitego kapitału na to konto lustrzane. Jeśli Bob okaże się kolejnym Buffettem, zawsze możesz w późniejszym czasie zwiększyć środki przydzielone na konto w sposób wyważony. Ale jeśli Bob wysadzi konto i masz na nim sporą kwotę, możesz mieć trudności z odzyskaniem tej straty.

Na koniec upewnij się, że filozofia inwestycyjna Boba odzwierciedla Twoją własną – w końcu jest to handel lustrzany. Jeśli Twoim osobistym stylem inwestowania jest poszukiwanie stałych, a nie spektakularnych zwrotów w akcjach o dużej kapitalizacji, podczas gdy podejście Boba polega na wystrzeliwaniu światła poprzez spekulacje na akcjach mikrokap, czy naprawdę uważasz, że Bob powinien zarządzać swoimi pieniędzmi?

Podsumowanie

Lustrzane inwestycje w akcje mogą być modą, która przemawia tylko do ograniczonej liczby inwestorów. Jedna duża firma inwestująca w lustro, indeksowych funduszy ETF. Inwestowanie lustrzane zapewnia przejrzystość i możliwość czerpania korzyści z cudzej wiedzy inwestycyjnej, ale biorąc pod uwagę szeroki zakres opcji inwestycyjnych dostępnych obecnie dla inwestorów, korzyści te mogą nie wystarczyć, aby zrównoważyć ryzyko.