Spoofy
Kto jest fałszywy?
Spoofy to tajemniczy przedsiębiorca, który rzekomo bierze udział w manipulowaniu giełdami kryptowalut. Nazwa Spoofy pochodzi od spoofingu, strategii uznawanej za nielegalną w giełdach akcji.
Kluczowe wnioski
- Spoofy to nazwa nadana nieznanemu handlowcowi, który w 2017 roku był podejrzany o manipulowanie cenami na platformie handlowej Bitfinex.
- Nazwa „Spoofy” została przypisana temu nieznanemu handlowcowi w oparciu o jedną z jego strategii: spoofing.
- Fałszowanie to forma manipulacji na rynku, w której przedsiębiorca składa jedno lub więcej dobrze widocznych zleceń, ale nie ma zamiaru ich zatrzymać.
Zrozumieć Spoofy
W 2017 roku trader (lub grupa traderów) był podejrzany o manipulowanie cenami na platformie transakcyjnej Bitfinex. Nazwa „Spoofy” została przypisana temu nieznanemu handlowcowi w oparciu o jedną z jego strategii: spoofing. Spoofing to forma manipulacji na rynku, w której przedsiębiorca składa jedno lub więcej dobrze widocznych zleceń, ale nie ma zamiaru ich zatrzymać (zlecenia nie są uważane za uczciwe). Podczas gdy fałszywe zlecenie tradera jest nadal aktywne (lub wkrótce po jego anulowaniu), składane jest drugie zamówienie przeciwnego typu.
Na przykład inwestor składa duże zlecenie kupna, aby je anulować i złożyć zlecenie sprzedaży. Zlecenie kupna podnosi cenę kryptowaluty, podczas gdy zlecenie sprzedaży wykorzystuje wyższą cenę. Fałszywe zlecenie kupna pozwoliło przedsiębiorcy na wykonanie transakcji sprzedaży po lepszej cenie, niż gdyby fałszywe zlecenie kupna nie zostało złożone. W przypadku Spoofy ta strategia działa, ponieważ przedsiębiorca może składać duże zlecenia kupna i sprzedaży (zazwyczaj dla bitcoinów wartych miliony dolarów).
Sugerowano również, że Spoofy był zaangażowany w handel praniem. Obejmuje to dokonywanie transakcji kompensujących, co daje innym handlowcom wrażenie, że warto wejść na rynek. Gdy handlowcy zostaną wciągnięci na rynek, Spoofy może wrócić do fałszywego handlu.
Rynki akcji uważają fałszowanie i transakcje prania za nielegalne. Handel kryptowalutami nie jest jednak regulowany przez organizacje takie jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), więc jest bardziej podatny na tego typu strategie handlowe i zapewnia mniej opcji regresu.
Spoofy szczególnie skupił się na platformie Bitfinex, ponieważ była to giełda, na której mogli dokonywać większych transakcji niż inni inwestorzy. Krótko mówiąc, była to wymiana, w której Spoofy byłby największym wielorybem. Podczas gdy inni handlowcy mogliby próbować przeciwdziałać transakcjom Spoofy’ego, wymagałoby to dużej liczby bitcoinów. Zdeponowanie tysięcy bitcoinów na jednej giełdzie jest bardzo ryzykowne, ponieważ wymiana może się nie powieść i pozostawić inwestora bez dostępu do portfela cyfrowego.
Uwagi specjalne
Kupowanie i sprzedawanie kryptowaluty ma pewne cechy charakterystyczne handlu oficjalnymi walutami, takimi jak dolar amerykański, jen japoński i euro. Platformy handlowe wykorzystują notowania i struktury cenowe, w których cena kryptowaluty jest podana jako porównanie z inną walutą, taką jak dolar amerykański. Nazywa się to parą walutową.
Platformy pokazują również kapitalizację rynkową, dzienne najwyższe i najniższe notowania oraz podaż. Jednak w przeciwieństwie do handlu walutami niecyfrowymi rynek kryptowalut nie jest tak płynny, a transakcje mogą nie być realizowane tak szybko. Może to powodować zmienność i może sprawić, że rynek kryptowalut stanie się gotowy do manipulacji.
Osoby posiadające dużą liczbę Bitcoinów, wielorybami ”. Dzieje się tak, ponieważ mogą mieć nadmierny wpływ na wycenę kryptowalut. Wieloryby mogą faworyzować określone giełdy, często dlatego, że rozumieją podstawowe mechanizmy lepiej niż mniejsi inwestorzy i są w lepszej sytuacji, aby wykorzystać słabości w przetwarzaniu zleceń.