Socionomics
Co to jest socjonomika?
Socionomika to nauka o nastrojach społecznych i ich wpływie na postawy i działania społeczne. Dokładniej, stara się zrozumieć, w jaki sposób nastroje społeczne regulują ogólny ton i charakter zachowań społecznych w takich obszarach, jak polityka, popkultura, rynki finansowe i gospodarka. Niekonwencjonalnie teoria socjonomiczna sugeruje, że przywódcy i ich polityka są praktycznie bezsilni, jeśli chodzi o zmianę nastrojów społecznych, a ich działania w sumie wyrażają nastrój społeczny, a nie go regulują.
Kluczowe wnioski
- Socionomika to teoria finansowa, według której pewien rodzaj zbiorowego nastroju społecznego kieruje obserwowalnymi trendami politycznymi, gospodarczymi i finansowymi.
- Socionomika jest ściśle związana z zasadą Elliotta Wave, a obie zostały spopularyzowane przez menedżera inwestycyjnego Roberta Prechtera.
- Pomysły socjomiczne są popularne wśród niektórych traderów i inwestorów, ale napotykają na szereg głębokich pytań i krytyki, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę.
Geneza socjomiki
Socionomika – której pionierem był analityk rynków finansowych Robert R. Prechter, który spopularyzowałzasadę Elliotta Wave na początku lat 70. XX wieku – stawia na głowie konwencjonalną mądrość.
Konwencjonalni analitycy uważają, że wydarzenia wpływają na nastrój społeczny. Na przykład, konwencjonalna mądrość mówiłaby, że rosnąca giełda, rozwijająca się gospodarka, optymistyczne tematy w popularnej rozrywce i pozytywne wiadomości uczyniłyby społeczeństwo optymistycznym i szczęśliwym, a spadający rynek akcji, kurcząca się gospodarka, ciemniejsze tematy w popularnej rozrywce i negatywne wiadomości uczyniłyby społeczeństwo pesymistycznym i nieszczęśliwym. Z drugiej strony socjomika proponuje, że fale nastroju społecznego ulegają naturalnym fluktuacjom i są pierwsze, odwracając przypuszczalny kierunek przyczynowości. W ten sposób optymistyczne i szczęśliwsze społeczeństwo wytwarza bardziej pozytywne działania, takie jak rosnąca giełda, rozwijająca się gospodarka i bardziej optymistyczne tematy w popularnej rozrywce, a pesymistyczne i nieszczęśliwe społeczeństwo wytwarza więcej negatywnych działań społecznych, takich jak spadająca giełda, kurcząca się ekonomia i ciemniejsze motywy w popularnej rozrywce.
Ponieważ indeksy giełdowe mogą niemal natychmiast odzwierciedlać zmiany nastroju społecznego, badania socjonomiczne zazwyczaj wykorzystują je jako wzorcowe wskaźniki nastroju społecznego lub socjometry do zrozumienia i przewidywania zmian w innych obszarach aktywności społecznej, takich jak biznes i polityka, które zajmują więcej czasu. grać.
Związek między socjomiką, rynkami finansowymi i gospodarką
Książka Prechtera z 2016 r., The Socionomic Theory of Finance (STF), stosuje teorię socjonomiczną do rynków finansowych. STF sugeruje, że ekonomia i finanse to dwie zasadniczo różne dziedziny. Pod każdym względem sprzeciwia się konwencjonalnej przyczynowości ekonomicznej w finansach, a także hipotezie efektywnego rynku (EMH). Krótko mówiąc, Prechter przyjmuje, że na wolnych rynkach ekonomicznych, gdzie ludzie znają swoje wartości, ceny dóbr i usług są w większości racjonalnie określone, obiektywne, stabilne, motywowane świadomą maksymalizacją użyteczności i regulowane przez prawo popytu i podaży. STF proponuje jednak, aby na rynkach finansowych, na których inwestorzy nie mają pewności co do przyszłych wycen innych osób, ceny inwestycji były w większości nieracjonalne, subiektywne, nieustannie dynamiczne, motywowane stadami i regulowane falami nastrojów społecznych.
Socionomika sugeruje, że fale nastroju społecznego są endogeniczne i naturalnie zmieniają się we wzorze fraktalnym opisanym przez model fal Elliotta, co oznacza, że nikt nie może ich zmienić. Hossy i spadki giełdowe oraz towarzyszące im ekspansje i skurcze gospodarcze mają zatem miejsce niezależnie od jakichkolwiek działań przedsiębiorców, prezydentów, premierów, polityków, bankierów centralnych, decydentów czy innych członków społeczeństwa. Wręcz przeciwnie, twierdzą socjaliści, ich działania zazwyczaj wyrażają nastrój społeczny.
Konserwatyści mogą obwiniać politykę Jimmy’ego Cartera za złe samopoczucie późnych lat siedemdziesiątych i przypisywać politykę Ronalda Reagana wobec hossy lat osiemdziesiątych, a liberałowie mogą przypisywać politykę Franklina Roosevelta za ożywienie rynku w latach trzydziestych i Richarda Nixona za recesje wczesnych lat. 1970. Według socjonomiki rynki i gospodarka upadły i odrodziły się w sposób naturalny. Przywódcom przypisuje się tylko uznanie lub winę.
W artykule z 2012 roku zespół socjomistów z Instytutu Socionomiki wykazał, że wyniki wyborów prezydenckich nie dają wiarygodnych podstaw do przewidywania trendów na giełdzie, podczas gdy giełda jako socjometr jest przydatna do przewidywania wyników wyborów prezydenckich. Jednak autorzy przyznają, że ich badania były ograniczone faktem, że nie byli w stanie w rzeczywistości zmierzyć samego nastroju społecznego, wykazać bezpośredniego związku między nastrojem społecznym a głosowaniem, ani wykluczyć wpływu innych niezmierzonych zmiennych.
Rozważmy społeczną perspektywę kryzysu subprime z 2008 roku. Zgodnie z tą perspektywą, duży, pozytywny trend nastrojów wywołał powszechny optymizm wśród kredytodawców, kredytobiorców i spekulantów, co doprowadziło do rekordowych poziomów zadłużenia mieszkaniowego i gwałtownych wzrostów cen nieruchomości. Kiedy nastroje społeczne w naturalny sposób zmieniły się z pozytywnych na negatywne, pożyczkodawcy, pożyczkobiorcy i spekulanci stali się bardziej pesymistyczni, a odpowiadające im zmiany w zachowaniu doprowadziły do załamania cen nieruchomości i spadku akcji kredytowej. Ekspansja kredytowa nie była więc pierwotną przyczyną, ale efektem optymizmu, a jego osłabienie w następstwie kryzysu finansowego było wynikiem negatywnego nastroju.
Jakkolwiek ekonomistom może wydawać się niekonwencjonalne myślenie socjomiczne, współczesna ekonomia behawioralna i finanse behawioralne zgadzają się, że inwestorzy nie podejmują idealnie racjonalnych decyzji finansowych i często są pod wpływem emocji, uprzedzeń poznawczych i instynktu stadnego – i że istnieje duża dziura w efektywnym hipoteza rynkowa. I nawet ceniony ekonomista John Maynard Keynes przyznał, że rynki finansowe podlegają falom optymistycznych i pesymistycznych nastrojów. Socionomika dostarczyła szerokich ram teoretycznych dla tych obserwacji i twierdzi, że są spójne nie tylko wewnętrznie, ale i zewnętrznie w odniesieniu do danych.
Krytyka socjomiki
Socionomics cierpi z powodu wielu potencjalnych wad, które inwestorzy powinni rozważyć wraz ze wsparciem, jakie otrzymuje od swoich promotorów.
Elliott Waves
Socionomika jest zasadniczo związana z ideą zasady Elliotta Wave, która jest również mocno promowana przez Prechtera i innych entuzjastów socjonomiki. Empiryczne poparcie dla słuszności fal Elliotta jest co najmniej dyskusyjne. Podobnie jak fale Kondratiewa czy cykle w cyklach Josepha Schumpetera, fale Elliota obejmują rzekome wzorce powtarzających się fal cen aktywów lub innych danych ekonomicznych lub finansowych.
Tego typu teorie zostały w dużej mierze odrzucone jako nienaukowe, pozbawione mocy predykcyjnej, a nawet ćwiczenia w fałszywym rozpoznawaniu wzorców, zwane także pareidolia lub apofenią, według najostrzejszych krytyków. Są to dobrze znane zjawiska psychologiczne, które są podstawą znanych rzeczy, takich jak dzieci widzące wyimaginowane smoki w kształcie chmur i słynną „twarz” na powierzchni Marsa lub, co mniej pochlebne, różne pseudonauki, takie jak numerologia, astrologia czy czytanie z dłoni.
Zdaniem krytyków głównym problemem jest to, że teorie te nie są falsyfikowalne, co jest kluczowym aspektem teorii naukowych. Może to być zbawczą łaską dla tych teorii, w oczach ich zwolenników, chociaż jest to również ich upadek z naukowego punktu widzenia; ilekroć nie uda im się dokładnie przewidzieć ruchów danych, można po prostu „odkryć” dodatkowe warstwy fal i cykli, aby wyjaśnić dane. Pod tym względem bardzo przypominają one ptolemejskie teorie geocentryczne, według których Ziemia znajduje się w centrum wszechświata, okrążana przez Słońce, Księżyc, planety i gwiazdy, które z czasem zależały od niezwykle skomplikowanych serii cykli i epicyklów w celu wyjaśnienia zaobserwowane odchylenia rzeczywistości od przewidywań modelu.
Nastrój społeczny
Poza bliskim związkiem z falami Elliotta, socjonomika zależy całkowicie od koncepcji nastroju społecznego. Jednak konceptualizowanie, operacjonalizowanie i mierzenie nastroju społecznego zawsze okazało się w najlepszym przypadku trudne. Nawet jeśli chodzi o literaturę, socjaliści przyznają, że bezpośrednie mierzenie nastroju społecznego jest w zasadzie niemożliwe. Ten niejasny i mglisty charakter pojęcia nastroju społecznego może postawić socjomikę na słabej podstawie w sensie naukowym.
Zamiast tego opierają się na nieograniczonej różnorodności proxy i wskaźników o różnym prawdopodobieństwie, takich jak ceny akcji, subiektywne interpretacje motywów fabularnych w sztuce lub mediach lub popularność jasnych kolorów i krótkich spódniczek w modzie damskiej, wśród wielu innych. Krytycy zwracają uwagę, że pozwala to socjomistom na praktycznie nieograniczoną swobodę wyboru i wyboru pośrednich wskaźników nastroju społecznego w celu zracjonalizowania każdej konkretnej hipotezy, narracji lub prognozy.
Najbardziej problematyczne jest to, że pozwala na zracjonalizowanie każdej nieudanej prognozy z perspektywy czasu poprzez zmianę, dodanie lub przesunięcie punktu ciężkości wskaźników nastroju społecznego. Ponownie, jest to nieco analogiczne do geocentrycznego modelu Układu Słonecznego; zamiast dodawać epicykle ptolemejskie w celu wyjaśnienia nieudanych przewidywań, socjomiści mogą wymyślić nowe interpretacje nastroju społecznego.