Społeczeństwo bez ryzyka
Co to jest społeczeństwo bez ryzyka?
W teorii ekonomii społeczeństwo pozbawione ryzyka jest jednym z założeń leżących u podstaw teorii równowagi ogólnej Arrowa-Debreu. Zakłada się, że rynki są na tyle kompletne i wyrafinowane, że każde wyobrażalne ryzyko można złagodzić dzięki ubezpieczeniu. Ekonomiści Kenneth Arrow i Gerard Debreu rozwinęli koncepcję społeczeństwa bez ryzyka jako sposobu na uproszczenie ich modelu poprzez wyodrębnienie ryzyka z teorii. Mówiąc szerzej, społeczeństwo pozbawione ryzyka (lub świat bez ryzyka) było wyidealizowanym i nieuchwytnym celem zarządzania ryzykiem poprzez wyrafinowanie finansowe lub regulacje rządowe.
Kluczowe wnioski
- Społeczeństwo wolne od ryzyka jest jednym z podstawowych założeń współczesnej teorii równowagi ogólnej.
- Teoria równowagi ogólnej Arrowa-Debreu zakłada świat, w którym każde ryzyko jest ubezpieczalne, tak więc ryzyko i niepewność można zignorować podczas konstruowania ich modelu.
- W bardziej ogólnym sensie ideę społeczeństwa bez ryzyka można wyobrazić sobie jako ogólny cel zarządzania ryzykiem, rynków finansowych i ubezpieczeniowych oraz regulacji rządowych.
Zrozumieć społeczeństwo bez ryzyka
Nowoczesna koncepcja równowagi ogólnej, opracowana przez Kennetha Arrowa, Gerarda Debreu i innych w latach pięćdziesiątych XX wieku, próbuje wyjaśnić złożone interakcje między podażą, popytem i cenami towarów na wielu wzajemnie połączonych rynkach. W 1972 roku Arrow był współodbiorcą Nagrody Nobla w dziedzinie nauk ekonomicznych. Debreu otrzymał Nagrodę Nobla za swoją pracę nad teorią równowagi w 1983 roku.
W ich teorii zakłada się, że rynki są kompletne, lub innymi słowy, rynki funkcjonują bez kosztów transakcji i doskonałych informacji, a dla każdego dobra gospodarczego istnieje rynek, na którym można handlować tym dobrem, aby zrównoważyć podstawowe siły, które kierują podaż i popyt i stworzyć cenę rynkową tego dobra. Obejmuje to rynki ubezpieczeń (lub finansowe zarządzanie ryzykiem); w przypadku każdego rodzaju ryzyka istnieje rynek zapewniający ubezpieczenie umożliwiające pełne zarządzanie tym ryzykiem. Założenie to znacznie upraszcza matematyczne wyprowadzenie i wyrażenie ich teorii, ponieważ eliminuje potrzebę jawnego modelowania ryzyka, niepewności lub probabilistycznych wyników dla dowolnego ze zjawisk ekonomicznych, które model zawiera lub stara się wyjaśnić.
Teoria jest modelem matematycznym opartym na doskonale konkurencyjnych rynkach, a zatem niekoniecznie jest zgodna ze sposobem, w jaki gospodarki są zbudowane i funkcjonują w prawdziwym świecie. Krytycy modelu społeczeństwa bez ryzyka argumentują, że teoria równowagi stoi w opozycji do wielu empirycznych dowodów, których dostarczają nam rynki. Twierdzą, że model społeczeństwa bez ryzyka nie uwzględnia odpowiednio rzadkich zdarzeń, takich jak katastrofy. Co więcej, nie odnosi się do roli, jaką strach lub inne emocje mogą odgrywać we wpływie na proces decyzyjny. Współczesna teoria finansów behawioralnych próbuje badać rynki w stanach nierównowagi.
W prawdziwym świecie zdarza się ryzyko, a rynki ubezpieczeń nie są kompletne. Dążenie do zarządzania ryzykiem finansowym, osobistym i innymi rodzajami ryzyka zrodziło główne rynki ubezpieczeń i instrumentów pochodnych, instytucje nierynkowe do dzielenia się ryzykiem, a także rozległe organy regulacyjne rządowe mające na celu powstrzymanie ludzi przed podjęciem określonego ryzyka lub wykupienie ich, gdy ryzyko się pogorszy.
Od czasu pierwszej publikacji pracy Arrowa i Debreu rozpowszechnienie pochodnych produktów finansowych rośnie wykładniczo. Jednak faktyczne ubezpieczenie całego ryzyka może po prostu nie być możliwe, a niektórzy twierdzą nawet, że próba zrobienia tego tylko zwiększa długoterminowe ryzyko katastroficzne, gdy same narzędzia zarządzania ryzykiem zawodzą. Złożone instrumenty finansowe, które zostały przedstawione jako ograniczające ryzyko, w tym instrumenty pochodne, odegrały istotną rolę w kryzysie finansowym 2008 r. I Wielkiej Recesji.
Inne znaczenia społeczeństwa bez ryzyka
Termin „społeczeństwo bez ryzyka” jest również używany poza określoną dziedziną ekonomii teoretycznej. Często jest to zwrot, który pojawia się w dyskusjach na temat regulacji, ryzyka i bezpieczeństwa publicznego. Ustawodawcy i administratorzy mogą wdrażać zwiększone przepisy i regulacje mające na celu ochronę zdrowia publicznego lub zapobieganie wypadkom w celu zminimalizowania ryzyka społecznego. Przykładami takich zasad mogą być obowiązujące w całym stanie wymogi dotyczące noszenia przez motocyklistów kasków lub ograniczające stosowanie niebezpiecznych chemikaliów w miejscu pracy. Krytycy takich regulacji argumentują, że społeczeństwo pozbawione ryzyka jest niemożliwe, a dodatkowe zasady nakładają niepotrzebny ciężar, ograniczając jednocześnie zdolność ludzi do dokonywania wolnych wyborów.