Zmiana ceny
Co to jest zmiana ceny?
Zmiana ceny na giełdzie to przeniesienie wartości papieru wartościowego lub innego aktywa na wyższy lub niższy poziom. Termin ten odnosi się również do różnicy między ceną zamknięcia akcji w dniu sesyjnym a ceną zamknięcia z poprzedniego dnia handlowego.
Inwestorzy i analitycy uważnie obserwują zmiany cen akcji spółki, ponieważ często jest to najbardziej widoczny barometr kondycji finansowej firmy.
Jak działają zmiany cen
Chociaż można ją obliczyć dla dowolnego okresu czasu, najczęściej cytowaną zmianą ceny w mediach finansowych jest dzienna zmiana ceny, czyli zmiana ceny papieru wartościowego od zamknięcia z poprzedniego dnia handlowego do zamknięcia z dnia bieżącego.
Analitycy giełdowi również często biorą pod uwagę zmiany cen od początku roku i ostatnich 12 miesięcy podczas analizy spółki.
Przewidywanie zmian cen
Zmiana ceny jest podstawowym elementem analizy finansowej. Przewidywanie zmian cen może być równie ważne, jeśli nie ważniejsze niż sama zmiana. Zmiana ceny jest jednym z dwóch czynników, które składają się na całkowity zwrot z inwestycji w okresie. Drugim czynnikiem są wszelkie dywidendy lub wypłaty uzyskane z inwestycji.
Omawiając zmiany cen na rynku, ważne jest, aby wziąć pod uwagę „zmianę ceny” w kontekście, niezależnie od tego, czy chodzi o ramy czasowe – dzienne, od początku roku i ostatnie 12 miesięcy, czy też o typ – procentowe, bezwzględne lub netto. W analizie inwestycji istnieje wiele wskaźników, które obejmują zmiany cen – takie jak stosunek ceny do zysków (wskaźnik P / E) w analizie fundamentalnej i wskaźnik stopy zmian (ROC) w analizie technicznej.
Procentowa zmiana ceny
Procentowa zmiana ceny jest generalnie normą przy obliczaniu wydajności aktywów. Należy pamiętać, że zmiany cen oparte na procentach są przydatne tylko w kontekście liczby dolarów w grze. Na przykład 75% zmiana ceny pudełka płatków zbożowych może oznaczać tylko kilka dolarów, podczas gdy 75% zmiana ceny Berkshire Hathaway może wiązać się z tysiącami dolarów.
Bezwzględna zmiana ceny
W przypadku krótszych okresów w ciągu dnia, bezwzględna zmiana ceny może być wykorzystana przez traderów pędu i algorytmicznych jako podstawa strategii handlowych i arbitrażowych.
Zmiana netto
Zmiana netto to różnica między ceną zamknięcia z poprzedniego okresu handlowego a ceną zamknięcia bieżącego okresu handlowego. W przypadku cen akcji zmiana netto najczęściej odnosi się do przedziału czasu dziennego, więc zmiana netto może być dodatnia lub ujemna dla danego dnia.
Dlaczego zmiany cen są ważne
Cena papieru wartościowego jest prawdopodobnie najbardziej widocznym barometrem kondycji finansowej emitenta. Spółki, ich kadra zarządzająca, akcjonariusze i banki inwestycyjne to tylko niektóre z elementów, którym zależy na zmianach cen papierów wartościowych. Tak więc, ilekroć cena akcji wzrośnie lub spadnie, możesz być pewien, że kadra zarządzająca i inni będą ją uważnie obserwować. Oczywiście chcą, aby ich akcje dobrze funkcjonowały, ponieważ zajmują się zarabianiem pieniędzy. Oto kilka powodów, dla których warto się tym przejmować:
- Cena akcji jest często wczesnym wskaźnikiem, że uczestnicy rynku są zadowoleni lub zaniepokojeni perspektywami emitenta.
- Cena akcji spółki odzwierciedla postrzeganie przez inwestorów jej zdolności do zarabiania i zwiększania zysków.
- Jeśli akcjonariusze są zadowoleni, a spółka ma się dobrze, o czym świadczy cena jej akcji, obecny zarząd prawdopodobnie pozostanie w spółce i otrzyma premie.
- Firma może również martwić się ceną akcji, ponieważ obawia się przejęcia; firma przejmująca może dążyć do przejęcia, jeśli uważa, że cena firmy docelowej jest dobra.
- Jeśli spółka i jej cena akcji radzą sobie dobrze, prawdopodobnie otrzyma ona bardziej przychylną prasę od analityków i mediów.
Kluczowe wnioski
- Zmiana ceny odnosi się do różnicy między ceną zamknięcia papieru wartościowego w dniu sesyjnym a jego ceną zamknięcia z poprzedniego dnia handlowego.
- Cena papieru wartościowego jest prawdopodobnie najbardziej widocznym barometrem kondycji finansowej emitenta.
- Przewidywanie zmian cen jest jedną z najważniejszych części pracy analityka.
Zrozumienie skutków zmian cen
Jeżeli papier wartościowy będący w obrocie publicznym doświadcza licznych zmian cen w stosunkowo krótkim czasie, można to określić jako okres zmienności. Kiedy cena papieru wartościowego zmienia się pozytywnie, jego wartość rośnie i może przyciągnąć uwagę większej liczby inwestorów, którzy kupowaliby akcje w nadziei na uzyskanie wyższych zwrotów. Zmiany cen mogą oczywiście obejmować spadki, w którym to przypadku inwestorzy mają tendencję do wyprzedawania akcji, co może zniweczyć wszelkie zyski.
Czynniki na poziomie firmy
Działania bezpośrednio związane ze spółkami mogą wpływać na zmiany cen papierów wartościowych w obrocie publicznym. Zmiana na stanowiskach kierowniczych, ogłoszenie nowych strategii lub produktów oraz pozytywny odbiór produktów firmy na rynku – wszystko to może wpłynąć na wzrost cen.
Jeśli firma zainwestuje znaczną ilość czasu i zasobów, aby stworzyć nową linię produktów, sposób odbioru produktu przez klientów może wpłynąć na jej zyski. Jeśli analityk zgłosi, że sprzedaż produktu przekroczyła poziom docelowy, akcje spółki mogą odnotować pozytywną zmianę ceny, ponieważ inwestorzy w odpowiedzi kupią więcej akcji. I odwrotnie, jeśli firma widzi, że niektóre jej produkty nie radzą sobie dobrze z klientami, akcje mogą stracić na wartości.
Czynniki zewnętrzne, które mogą wpływać na zmiany cen
Czynniki zewnętrzne, takie jak zmiany branżowe, regulacje rządowe, a nawet trudne warunki pogodowe, które wpływają na działalność firmy, również mogą wpływać na zmiany cen; inwestorzy i analitycy zastanawiają się, jak te elementy mogą wpłynąć na wyniki firmy w przyszłości. Zbadanie historycznego zakresu zmian cen może być również sposobem spojrzenia z perspektywy wpływu, jaki poszczególne wydarzenia wywarły na wycenę firmy.