Dochód netto po opodatkowaniu (NIAT)
Co to jest dochód netto po opodatkowaniu?
Dochód netto po opodatkowaniu (NIAT) to termin finansowy używany do opisania zysku firmy po zapłaceniu wszystkich podatków. Dochód netto po opodatkowaniu jest terminem rozliczeniowym i najczęściej znajduje się w kwartalnych i rocznych sprawozdaniach finansowych firmy. Dochód netto po opodatkowaniu stanowi zysk lub zyski po odjęciu wszystkich kosztów od przychodów. Obliczenie dochodu netto po opodatkowaniu można przedstawić zarówno jako łączną kwotę w dolarach, jak i obliczenie na akcję.
Kluczowe wnioski
- Dochód netto po opodatkowaniu (NIAT) to termin finansowy używany do opisania zysku firmy po zapłaceniu wszystkich podatków.
- Dochód netto po opodatkowaniu stanowi zysk lub zyski po odjęciu wszystkich kosztów od przychodów.
- Firmy, które zwiększają dochód netto, mają więcej gotówki, aby zainwestować w przyszłość firmy, wypłacić dywidendę i wykupić akcje.
Zrozumienie dochodu netto po opodatkowaniu (NIAT)
Dochód netto po opodatkowaniu (NIAT) to dochód netto firmy pomniejszony o wszystkie podatki. Innymi słowy, NIAT to suma wszystkich przychodów uzyskanych ze sprzedaży produktów i usług firmy pomniejszona o koszty jej prowadzenia. Przychody i sprzedaż są czasami używane zamiennie przez firmy. Ponadto firmy detaliczne często używają terminu przychód netto lub sprzedaż netto, ponieważ często zwracają towary przez klientów. Całkowita kwota rabatów dla klientów ze zwrotów jest odejmowana od całkowitego przychodu za dany okres.
Niezależnie od terminu używanego przez firmę do opisania całkowitego przychodu uzyskanego ze sprzedaży, przychód zawsze znajduje się na górze rachunku zysków i strat. W rezultacie przychód to kwota, od której odejmuje się wszystkie koszty i wydatki, co ostatecznie prowadzi do dochodu netto, który znajduje się na dole rachunku zysków i strat. Dlatego przychody określa się jako górną linię, podczas gdy dochód netto nazywa się dolną linią.
Dochód netto po opodatkowaniu oblicza się, biorąc przychody i odejmując wszystkie wydatki i koszty firmy, w tym:
- Koszt sprzedanych towarów, który reprezentuje koszty związane z produkcją, w tym bezpośrednią robocizną i bezpośrednimi materiałami lub zapasami
- Amortyzacja, czyli proces rozłożenia w koszt lub rozłożenia kosztu środków trwałych na okres ich użytkowania
- Odpisy, które mogą być jednorazowymi odpisami lub stratami
- Koszty odsetek od zadłużenia, w tym zadłużenia krótkoterminowego i części odsetek za ten okres dla długu długoterminowego, takiego jak wyemitowane obligacje
- Podatki płacone rządowi
- Koszty ogólne, które obejmują personel i budynek siedziby głównej, są wymienione w rachunku zysków i strat jako koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne (SG&A)
- Wydatki na badania i rozwój
Chociaż dochód netto po opodatkowaniu jest zasadniczo taki sam jak dochód netto, jest stosowany w sprawozdaniach finansowych w celu rozróżnienia między dochodem przed opodatkowaniem a dochodem po opodatkowaniu. Te dwie liczby można również opisać jako dochód przed opodatkowaniem i dochód po opodatkowaniu.
Interpretacja dochodu netto po opodatkowaniu
Dochód netto po opodatkowaniu to jedna z najczęściej analizowanych danych w sprawozdaniach finansowych firmy. Zarejestrowana kwota stanowi wskazówkę dotyczącą rentowności przedsiębiorstwa, która określa, czy firma może zrekompensować swoim inwestorom i akcjonariuszom dywidendy i wykup akcji. Dywidendy są nagrody pieniężne-zwykle-wypłacona akcjonariuszom natomiast wykup jest wykup akcji przez spółkę.
Wzrost zysków w wielu okresach zwykle prowadzi do wzrostu ceny akcji spółki, ponieważ inwestorzy mieliby pozytywny pogląd na działalność. Ponieważ firma generuje dodatkowy dochód netto, ma więcej gotówki, aby zainwestować w przyszłość firmy, co może obejmować zakup nowego sprzętu, technologii lub rozszerzenie działalności i sprzedaży. Firma z dodatnim wzrostem dochodu netto jest również w lepszej sytuacji finansowej, aby spłacić zadłużenie lub dokonać akwizycji, aby zwiększyć swoją konkurencyjność i łączne przychody.
Firma, której dochód netto jest ujemny lub poniżej średniej, może być wynikiem spadku sprzedaży, złego zarządzania wydatkami, przestarzałych technologii, nadmiernego zadłużenia lub źle wykonanej strategii zarządzania.
Firma z ujemnym dochodem netto – lub stratami – może również wynikać z tego, że jest firmą typu start-up, która może zobaczyć lata, zanim firma osiągnie zysk. Zamiast obserwować dochód netto, inwestorzy monitorują wzrost przychodów, aby określić, czy firma ma potencjał, aby ostatecznie przynieść zyski.
Gwałtowny wzrost dochodu netto firmy po opodatkowaniu może wynikać z niższej stawki podatkowej lub korzystnego traktowania podatkowego. Inwestorzy powinni porównać wzrosty NIAT z dochodem przed opodatkowaniem, aby upewnić się, że dodatkowy zysk wynika ze wzrostu dochodów, a nie tylko z nieoczekiwanej kwoty podatkowej.
Uwagi specjalne
Dochód netto po opodatkowaniu nie jest całkowitą gotówką zarobioną przez firmę w danym okresie, ponieważ koszty niepieniężne, takie jak amortyzacja, są odejmowane od przychodów w celu uzyskania NIAT. Zamiast tego rachunek przepływów pieniężnych jest odniesieniem do ilości gotówki, jaką firma generuje w danym okresie.
Chociaż obliczenie dochodu netto po opodatkowaniu jest jednym z najbardziej solidnych mierników wyników firmy, liczne skandale księgowe na przestrzeni lat dowiodły, że jest on mniej niż w 100% wiarygodny. Należy zauważyć, że dochód netto jest cennym miernikiem do oceny rentowności firmy. Jednak dane finansowe firmy są tak wiarygodne, jak firma, która za nimi stoi.
Porównując dochód netto wielu spółek, inwestorzy mogą korzystać z różnych wskaźników lub wskaźników finansowych. Popularny wskaźnik rentowności nazywany jest marżą zysku, która jest NIAT jako procent całkowitego przychodu firmy. Marża zysku mierzy, ile z każdego dolara ze sprzedaży firma generuje jako zysk. Na przykład firma, która generuje 1 milion USD przychodu i 200 000 USD zysku, miałaby 20% marżę zysku (200 000 USD / 1 000 000 USD = 0,20 * 100, aby zamienić 0,20 na procent). Innymi słowy, na każdego dolara przychodu ze sprzedaży firma zarabia 0,20 dolara zysku. Analiza rentowności może pomóc inwestorom określić, czy dochód netto firmy jest korzystny w porównaniu z innymi firmami.
Przykład rzeczywistego dochodu netto po opodatkowaniu
Poniżej znajduje się rachunek zysków i strat Apple Inc. ( 10-Q.
- U dołu zestawienia (zaznaczonego na niebiesko) znajduje się dochód Apple przed opodatkowaniem, który wyniósł 25,9 mld USD za kwartał kończący się w grudniu 2019 r.
- Odliczenie od podatku dochodowego (zaznaczone na czerwono) pokazuje, że Apple zapłacił 3,6 miliarda dolarów podatku za ten kwartał.
- Dochód netto (zaznaczony na zielono) wyniósł 22,2 miliarda dolarów za kwartał.
- Innymi słowy, Apple odnotował 22,2 mld USD dochodu netto po opodatkowaniu w grudniu 2019 r., Co stanowi wzrost z 19,9 mld USD w NIAT w porównaniu z rokiem poprzednim.