Wskaźnik płynności funduszy inwestycyjnych

Wskaźnik płynności funduszu wspólnego inwestowania to wskaźnik porównujący kwotę środków pieniężnych w funduszu z jego łącznymi aktywami. Wskaźniki płynności funduszy inwestycyjnych mogą się różnić i mogą obejmować środki pieniężne lub całość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Podział wskaźnika płynności funduszy powierniczych

Współczynnik płynności funduszy inwestycyjnych jest raportowany przez fundusze, aby zapewnić inwestorom wgląd w to, ile środków pieniężnych posiada fundusz. Spółki mogą zgłaszać wskaźniki środków pieniężnych lub wskaźniki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, co jest szerszą miarą obejmującą ekwiwalenty środków pieniężnych, które można łatwo zlikwidować w krótkim czasie. Współczynnik jest prostym procentem podzielonym przez łączną kwotę środków pieniężnych lub łączną kwotę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przez łączne aktywa funduszu.

Poziomy środków pieniężnych w ramach funduszy inwestycyjnych są również uważnie śledzone przez branżowych spekulantów, jako wyznacznik kierunku rynku. Większość funduszy zatrzymuje około 3% do 5% swoich aktywów w gotówce.

Spekulacje branżowe

Institute Spółka Inwestycyjna przewiduje miesięczny raport o statystykach branżowych funduszy inwestycyjnych, który zawiera informacje na temat średniego wskaźnika płynności funduszy inwestycyjnych sektora funduszy Mutual jest. W październiku 2020 r. Instytut Firm Inwestycyjnych odnotował wskaźnik płynności w akcyjnych funduszach inwestycyjnych na poziomie 2,1%.

Ogólnie inwestorzy mogą śledzić płynność branży funduszy inwestycyjnych, aby zorientować się w zbiorowym spojrzeniu zarządzających pieniędzmi na rynek. Oczekuje się, że wskaźniki płynności powyżej 5% będą wskazywać na obawy co do perspektyw wzrostu na rynku z perspektywą spadkową. Wskaźniki płynności poniżej 5% zwykle pokazują, że zarządzający pieniędzmi są bardziej optymistyczni na rynkach i w pełni wykorzystują całą gotówkę.

Regulamin kasowy funduszu powierniczego

Do 2016 r. Poziomy środków pieniężnych i płynność funduszy inwestycyjnych nie były czynnikami podlegającymi ścisłej regulacji. Jednak w 2016 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wydała nowe zasady dotyczące zarządzania płynnością funduszy inwestycyjnych. Nowe zasady agencji weszły w życie w grudniu 2018 r., Dodając nowe przepisy do ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Zmiany dotyczą przede wszystkim zasady 22e-4, która wymaga od funduszy udokumentowania kompleksowego programu płynności i inwestowania nie więcej niż 15% ich aktywa netto w niepłynnych inwestycjach. Inne zmiany obejmują poprawki do formularza rejestracyjnego funduszu wspólnego inwestowania N-1A, a także zmiany w formularzu N-LIQUID, formularzu N-CEN i formularzu N-PORT. Dzięki nowym przepisom SEC stara się pomóc inwestorom w łatwiejszym kupowaniu i umarzaniu akcji, jednocześnie wprowadzając nowe parametry zarządzania ryzykiem płynności i raportowania pozycji gotówkowej.