Miesięczny plan dochodów (MIP)
Co to jest miesięczny plan dochodów?
Miesięczny plan dochodowy (MIP) to rodzaj strategii funduszy wspólnego inwestowania, która inwestuje głównie w dłużne i kapitałowe papiery wartościowe, których celem jest generowanie przepływów pieniężnych i ochrona kapitału. MCI ma na celu zapewnienie stałego źródła dochodu w postaci wypłat dywidend i odsetek. Dlatego jest zazwyczaj atrakcyjny dla emerytów lub seniorów, którzy nie mają innych znaczących źródeł miesięcznego dochodu.
Kluczowe wnioski
- Miesięczny plan dochodów (MIP) to kategoria funduszy inwestycyjnych, których celem jest generowanie stabilnych dochodów poprzez dywidendy i przepływy pieniężne z tytułu odsetek.
- MCI często inwestuje w papiery wartościowe o niższym ryzyku, w tym instrumenty o stałym dochodzie, akcje uprzywilejowane i akcje z tytułu dywidend.
- Popularne zwłaszcza w Indiach MCI są najbardziej odpowiednie dla emerytów, którzy szukają stabilnych dochodów, a nie zysków kapitałowych.
Zrozumienie miesięcznych planów dochodów
Alokacja aktywów MIP jako funduszu wspólnego inwestowania może się różnić. Niektórzy na przykład inwestują do 32% swojego korpusu w udziałowe papiery wartościowe. Inni dążą do utrzymania tego typu inwestycji na poziomie zaledwie 10%. Niezależnie od przyjętego podejścia większość inwestycji dotyczy dłużnych papierów wartościowych w celu osiągnięcia stałych zwrotów, a część przeznaczona jest na maksymalizację zysków poprzez ekspozycję na akcje. Rodzaje akcji, w które inwestuje się również są różne. Niektóre fundusze ograniczają ekspozycję na akcje, koncentrując się głównie na małych, średnich lub dużych spółkach. Inni będą stosować podejście mieszane.
Chociaż fundusze te nazywane są miesięcznymi planami dochodów, MCI nie gwarantują miesięcznych dochodów. Inwestorzy mogą spodziewać się stałego strumienia dochodów, gdy rynek jest silny, ale mogą spodziewać się pogorszenia koniunktury na bessach. Na poziom ekspozycji kapitałowej wpływa zmienność rynku. Ponieważ posiadane akcje są bardziej podatne na wahania cen, zwykle stanowią one ograniczoną część całego funduszu.
MIPs są najbardziej popularne wśród inwestorów w Indiach.
MIP Mix inwestycji
Inwestorzy muszą zwracać szczególną uwagę na swoje potrzeby w zakresie dochodów i tolerancję ryzyka przy podejmowaniu decyzji o zainwestowaniu w MCI. Fundusz nie ma obowiązku dokonywania comiesięcznych wypłat dywidend. Kiedy zyski są słabe, może całkowicie pominąć dokonywanie płatności. W rzeczywistości Rada Papierów Wartościowych i Giełd Indii (Sebi) nie zezwala funduszom wspólnego inwestowania na gwarantowanie dochodu lub dywidend.
Dla odpowiedniego inwestora MIP może zapewnić stały dochód na emeryturę. Problemy pojawiają się, gdy ludzie przechodzą na emeryturę i spędzają swoje gniazdo, dokonując losowych wypłat w różnych kwotach, aby wesprzeć swoje miesięczne wydatki. Miesięczny plan dochodów może zapewnić stałą sumę dochodów w każdym miesiącu, co pozwala na dokładniejsze planowanie miesięczne. Staranne miesięczne budżetowanie może pomóc uniknąć ryzyka nadmiernych wydatków. Ten sam cel występuje w przypadku renty.
Opodatkowanie miesięcznych planów dochodowych
W Stanach Zjednoczonych fundusze MIP są opodatkowane na podstawie standardowych obliczeń odsetek i dywidend. W Indiach MCI jest traktowana jako program zadłużenia do celów podatkowych. Indyjskie prawo podatkowe stosuje ten przydomek do każdego funduszu, który inwestuje mniej niż 65% swoich aktywów w akcje.
Podobnie jak w przypadku innych funduszy, dochody z inwestycji sprzedanych przed trzema latami są krótkoterminowymi zyskami kapitałowymi. Zyski krótkoterminowe są liczone jako dochód i podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym inwestora. Sprzedaż po przekroczeniu progu trzech lat to długoterminowe zyski kapitałowe, opodatkowane stawką 20% z korzyścią z waloryzacji.