Problem cytryn
Jaki jest problem cytryn?
Problem cytryn dotyczy kwestii, które pojawiają się w odniesieniu do wartości inwestycji lub produktu z powodu asymetrii informacji posiadanych przez kupującego i sprzedającego.
Teoria problemu cytryn została przedstawiona w artykule badawczym z 1970 roku zatytułowanym The Market for 'Lemons’: Quality Uncertainty and the Market Mechanism, napisanym przez George’a A. Akerlofa, ekonomistę i profesora Uniwersytetu Kalifornijskiego w Berkeley.
Zrozumienie problemu cytryn
W swoim artykule Akerlof zbadał rynek samochodów używanych i zilustrował, w jaki sposób asymetria informacji między sprzedawcą a kupującym może spowodować załamanie rynku, pozbycie się jakiejkolwiek okazji do zyskownej wymiany i pozostawienie tylko „cytryn”, czyli ubogich produktów o niskim trwałość, którą kupujący zakupił bez wystarczających informacji.
Problem asymetrii informacji pojawia się, ponieważ kupujący i sprzedający nie mają równych ilości informacji potrzebnych do podjęcia świadomej decyzji dotyczącej transakcji. Sprzedawca lub posiadacz produktu lub usługi zwykle zna ich prawdziwą wartość lub przynajmniej wie, czy ich jakość jest wyższa lub niższa od średniej. Jednak potencjalni nabywcy zazwyczaj nie posiadają tej wiedzy, ponieważ nie mają dostępu do wszystkich informacji, jakie posiada sprzedawca.
Pierwotny przykład zakupu używanego samochodu przez firmę Akerlof wskazywał, że potencjalny nabywca używanego samochodu nie może łatwo ustalić prawdziwej wartości pojazdu. Dlatego mogą być skłonni zapłacić nie więcej niż średnią cenę, którą postrzegają jako coś pomiędzy ceną okazyjną a ceną wyższą. Przyjęcie takiego stanowiska może początkowo wydawać się kupującemu pewien stopień ochrony finansowej przed ryzykiem zakupu cytryny. Akerlof zwrócił jednak uwagę, że takie stanowisko faktycznie sprzyja sprzedawcy, ponieważ otrzymanie średniej ceny za cytrynę byłoby nadal wyższe niż sprzedawca mógłby uzyskać, gdyby kupujący wiedział, że samochód jest cytryną.
Jak na ironię, problem cytryn stwarza niekorzystną sytuację dla sprzedawcy pojazdu premium, ponieważ asymetryczna informacja potencjalnego kupującego – i wynikający z niej strach przed utknięciem z cytryną – oznacza, że nie są oni skłonni zaoferować wyższej ceny za pojazd wartość.
Rozwiązania problemu cytryn
Problem cytryn istnieje na rynku zarówno produktów konsumenckich, jak i biznesowych, a także na arenie inwestowania, związany z rozbieżnością w postrzeganej wartości inwestycji między kupującymi a sprzedającymi. Problem cytryn jest również powszechny w sektorze finansowym, w tym na rynkach ubezpieczeń i kredytów. Na przykład w dziedzinie finansów przedsiębiorstw pożyczkodawca ma asymetryczne i mniej niż idealne informacje dotyczące rzeczywistej zdolności kredytowej pożyczkobiorcy.
Akerlof zaproponował silne gwarancje jako jeden ze sposobów przezwyciężenia problemu cytryn, ponieważ mogą one uchronić kupującego przed negatywnymi konsekwencjami zakupu cytryny. Innym rozwiązaniem, o którym Akerlof nic nie wiedział, kiedy pisał artykuł w 1970 r., Jest eksplozja łatwo dostępnych, szeroko rozpowszechnionych informacji, które zostały rozpowszechnione w Internecie i które również pomogły w zmniejszeniu problemu. Na przykład usługi informacyjne, takie jak Carfax i Angie’s List, pomagają kupującym czuć się pewniej dokonując zakupu, a także przynoszą korzyści sprzedającym, ponieważ umożliwiają im ustalanie wyższych cen za prawdziwie premium produkty.