Definicja ryzyka związanego z jurysdykcją
Co to jest ryzyko związane z jurysdykcją?
Ryzyko związane z jurysdykcją odnosi się do ryzyka, które powstaje podczas prowadzenia działalności w obcej jurysdykcji. Ryzyko to może wystąpić po prostu prowadząc interesy lub pożyczając pieniądze w innym kraju. W ostatnim czasie ryzyko związane z jurysdykcją w coraz większym stopniu koncentrowało się na bankach i instytucjach finansowych, które są narażone na zmienność, jaką mogą powodować pranie pieniędzy i finansowanie terroryzmu w niektórych krajach, w których działają.
Kluczowe wnioski
- Ryzyko związane z jurysdykcją powstaje w przypadku prowadzenia działalności poza granicami kraju.
- Ostatnio ten rodzaj ryzyka w coraz większym stopniu dotyczy banków i instytucji finansowych.
- Ryzyko jurysdykcji można również zastosować w sytuacjach, gdy inwestor jest narażony na nieoczekiwane zmiany prawa.
- FATF publikuje co kwartał dwa raporty, w których identyfikuje jurysdykcje dysponujące słabymi środkami zwalczania prania pieniędzy i finansowania terroryzmu.
Jak działa ryzyko związane z jurysdykcją
Ryzyko związane z jurysdykcją to każde dodatkowe ryzyko, które wynika z zaciągania pożyczek lub prowadzenia działalności gospodarczej za granicą. Ryzyko to może również odnosić się do sytuacji, gdy przepisy prawa ulegają nieoczekiwanej zmianie w obszarze, w którym inwestor ma ekspozycję. Ten rodzaj ryzyka jurysdykcji może często prowadzić do zmienności. W rezultacie dodatkowe ryzyko wynikające ze zmienności oznacza, że inwestorzy będą żądać wyższych zwrotów, aby zrównoważyć wyższy poziom ryzyka.
Dodatkowe ryzyko związane ze zmiennością oznacza, że inwestorzy będą żądać wyższych zwrotów, aby zrównoważyć wyższy poziom ryzyka.
Niektóre z ryzyk związanych z ryzykiem jurysdykcji, na które mogą napotkać banki, inwestorzy i firmy, obejmują komplikacje prawne, ryzyko kursowe, a nawet ryzyko geopolityczne.
Jak wspomniano powyżej, ryzyko jurysdykcji stało się ostatnio synonimem krajów, w których pranie pieniędzy i działalność terrorystyczna są wysokie. Powszechnie uważa się, że takie działania są powszechne w krajach, które zostały określone jako niechętne do współpracy przez Grupę Specjalną ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF) lub zostały zidentyfikowane przez Departament Skarbu USA jako wymagające specjalnych środków ze względu na obawy dotyczące prania pieniędzy lub korupcji. Ze względu na grzywny i kary, które mogą zostać nałożone na instytucję finansową, która jest zaangażowana – nawet nieumyślnie – w pranie pieniędzy lub finansowanie terroryzmu, większość organizacji posiada specjalne procedury oceny i ograniczania ryzyka związanego z jurysdykcją.
Uwagi specjalne
FATF publikuje publicznie dwa dokumenty trzy razy w roku i robi to od 2000 r. Raporty te identyfikują obszary świata, w których FATF deklaruje słabe wysiłki w walce zarówno z praniem pieniędzy, jak i finansowaniem terroryzmu. Kraje te nazywane są krajami lub terytoriami odmawiającymi współpracy (NCCT).
Od sierpnia 2019 r. FATF wymienił następujące 12 krajów jako monitorowane jurysdykcje: Bahamy, Botswana, Kambodża, Etiopia, Ghana, Pakistan, Serbia, Sri Lanka, Syria, Trynidad i Tobago, Tunezja, Jemen. Te NCCT mają braki, jeśli chodzi o opracowywanie polityk przeciwdziałania praniu pieniędzy, a także rozpoznawanie i zwalczanie finansowania terroryzmu. Ale wszyscy zobowiązali się do współpracy z FATF w celu usunięcia niedociągnięć.
FATF umieścił Koreę Północną i Iran na swojej liście wezwań do działania. Według FATF Korea Północna nadal stanowi duże ryzyko dla finansów międzynarodowych ze względu na brak zaangażowania i braki w wymienionych obszarach. FATF wyraziła również zaniepokojenie rozprzestrzenianiem broni masowego rażenia w tym kraju. Organizacja zauważyła, że Iran nakreślił swoje zaangażowanie w FATF, ale nie zrealizował swojego planu. W związku z tym kraj pozostaje na liście wezwań do działania i ma do października 2019 r. Wprowadzić w życie konwencje z Palermo i finansowania terroryzmu.
Przykłady ryzyka związanego z jurysdykcją
Inwestorzy mogą doświadczać ryzyka związanego z jurysdykcją w postaci ryzyka walutowego. Zatem międzynarodowa transakcja finansowa może podlegać wahaniom w wymianie walut. Może to doprowadzić do spadku wartości inwestycji. Ryzyko walutowe można ograniczyć, stosując strategie zabezpieczające, w tym opcje i kontrakty terminowe.