Jak Mastercard zarabia pieniądze
Kiedy większość ludzi myśli o Mastercard, Inc. ( raportu rocznego za 2018 r. Mastercard jest raczej „firmą technologiczną w branży płatności globalnych”. W związku z tym Mastercard łączy wielu różnych uczestników w różnego rodzaju transakcjach: konsumentów, sprzedawców, instytucje finansowe, rządy i nie tylko. Zdecydowana większość przychodów Mastercard pochodzi z opłat wnoszonych przez jej klientów; w tym przypadku jego klienci nie są zwykłymi konsumentami. Klientami Mastercard są raczej instytucje finansowe, takie jak banki, które wnoszą opłatę za wydanie kart kredytowych i debetowych pod marką Mastercard. Opłaty te mogą przybierać różne formy, jak zobaczymy poniżej.
Podobnie jak odwieczny konkurent Mastercard, Visa Inc. ( V ), Mastercard cieszył się dziesięcioleciami prywatnych sukcesów przed pierwszą ofertą publiczną na początku 2000 roku. Rzeczywiście, Mastercard faktycznie powstała jako odpowiedź na to, co ostatecznie stało się Visa. Kiedy Bank of America Corp. ( BAC ) wypuścił kartę bankową pod koniec lat pięćdziesiątych XX wieku, koalicja regionalnych dostawców kart kredytowych połączyła się, aby w 1966 roku wprowadzić Mastercard. łączność między różnymi instytucjami finansowymi. Od tego czasu firma przeszła liczne ekspansje i procesy rebrandingu, ale cieszy się niesłabnącą popularnością wśród coraz bardziej globalnej bazy.
Inwestorzy uwielbiają MasterCard. Operator karty kredytowej odnotował przychody w wysokości 15 miliardów dolarów w 2018 roku, co stanowi 20% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. Na dzień 22 lipca 2019 r. Kapitalizacja rynkowa Mastercard wyniosła 284,4 mld USD. Ale pomimo całego szumu inwestorów, użytkownicy końcowi wydają się równie zadowoleni. Płynność, z jaką dokonujesz transakcji Mastercard, przeczy wszechstronnej sieci sprzedawców, instytucji finansowych i banków rozliczeniowych, z których każdy otrzymuje część procesu trwającego zaledwie milisekundy.
Chociaż znana ze swoich markowych kart kredytowych i debetowych, Mastercard uważa się za „firmę technologiczną w globalnej branży płatności”.
Model biznesowy Mastercard
Mastercard ułatwia transakcje w ponad 150 walutach w ponad 210 krajach i terytoriach. Chociaż firma nie ma monopolu na branżę płatniczą – nie tylko z powodu podobnych operacji, takich jak Visa, ale także w coraz większym stopniu ze względu na nowych dostawców usług płatniczych – niemniej jednak odnosi ogromne sukcesy na całym świecie. Duża część tego sukcesu ma związek z marką Mastercard i posiadaną przez nią pamięcią podręczną.
Typowa transakcja Mastercard obejmuje pięć stron: poza samym procesorem płatności zdarzenie obejmuje konsumenta lub właściciela konta i jego bank-wydawcę, a także akceptanta i jego bank autoryzacyjny. Zazwyczaj właściciel konta używa karty z logo Mastercard do dokonywania zakupów u sprzedawcy. Po autoryzacji transakcji bank emitenta płaci koszt transakcji (pomniejszony o opłatę interchange) bankowi autoryzacyjnemu. Właściciel konta jest następnie obciążany kosztem transakcji pomniejszonym o rabat handlowy. Opłaty interchange mają kluczowe znaczenie dla zapewnienia wartości akceptantom, którzy akceptują produkty płatnicze Mastercard; Mastercard nie generuje przychodów z tych opłat. Opłata zniżka kupiec pomaga koszty pokrywa dla banku nabywcy.
Gdzie Mastercard zarabia pieniądze w tym systemie? Mastercard pobiera od instytucji finansowych, które wydają karty, opłatę w oparciu o wartość obrotów w dolarach brutto, czyli GDV, z tytułu działalności posiadacza rachunku. Spółka uzyskuje również przychody z opłat transakcyjnych zamiany obejmujących autoryzację, rozliczenia, rozrachunki oraz niektóre transakcje transgraniczne i krajowe.
Kluczowe wnioski
- Mastercard generuje przychody, obciążając instytucje finansowe, które emitują produkty płatnicze marki Mastercard, opłatę opartą na wolumenie działalności w dolarach brutto.
- Konsumenci nie płacą bezpośrednio Mastercard za naliczone opłaty; są one raczej wypłacane emitującej instytucji finansowej.
- Typowa transakcja Mastercard obejmuje cztery inne strony: posiadacza konta lub konsumenta, bank wystawiający, akceptanta i bank autoryzujący handlowca.
Płatności krajowe i międzynarodowe firmy Mastercard
Dokonując zakupu za pomocą karty Mastercard, pożyczasz środki od banku wydającego, którego nazwa jest nadrukowana na Twojej karcie. Takich banków są tysiące. Mastercard zarabia, pobierając opłaty za korzystanie z wielowęzłowej, szybkiej sieci płatności.
Największe rozróżnienie w rachunku zysków i strat Mastercard dotyczy przychodów wewnątrzkrajowych – opłat pobieranych od instytucji finansowych posiadaczy kart i akceptantów, które są przetwarzane w tym samym kraju, w którym odbywa się transakcja – a transgranicznych opłat za wolumen. Pierwsza kategoria, oficjalnie znana jako „wyceny krajowe”, odpowiadała za 6,1 miliarda dolarów z 21,8 miliardów dolarów przychodu brutto MasterCard w ostatnim roku podatkowym. Jeśli chodzi o transgraniczne opłaty za wolumen, wyniosły one łącznie 5 miliardów dolarów.
Opłata biznesowa za przetwarzanie transakcji Mastercard
Trzecia główna kategoria przychodów MasterCard, zwana opłatami za przetwarzanie transakcji, przyniosła przychody netto w wysokości 7,4 miliarda dolarów w 2018 roku. Opłaty te są pobierane od instytucji finansowych akceptantów i dzielą się na dwie podkategorie: „łączność” i „zamiana transakcji”. Opłaty za łączność są pobierane od użytkowników uczestniczących w sieci Mastercard, pobierających opłaty za korzystanie z sieci i otrzymujących część kosztów na każdym etapie procesu. Mastercard pobiera również opłatę za zmianę transakcji za każdym razem, gdy emitent otrzyma zgodę na autoryzację, za każdym razem, gdy informacje o transakcji zostaną wyczyszczone między bankami obu stron i za każdym razem, gdy środki zostaną faktycznie rozliczone. Ponownie, te cięcia są nanoskopowe, ale gromadzą się. W rzeczywistości opłaty za przetwarzanie transakcji Mastercard rosną z roku na rok jeszcze szybciej niż w przypadku wycen krajowych.
Trzy waluty, w których Mastercard prowadzi najwięcej transakcji, to dolar amerykański, euro i brazylijski real.
Przyszłe plany
Mastercard dostrzega jedną ze swoich głównych zalet w stosunku do przyszłych systemów płatności, ponieważ może być siecią obsługującą wiele linii kolejowych, obejmującą transakcje krajowe, transgraniczne, oparte na kartach i transakcje z konta do konta. W przyszłości firma będzie nadal rozwijać i wzmacniać każdy z tych kanałów. W przypadku tradycyjnych produktów kredytowych, debetowych, przedpłaconych i komercyjnych firma będzie nadal oferować konsumentom i instytucjom finansowym większą różnorodność opcji, zarówno pod względem samych produktów, jak i planów i systemów płatności.
Mastercard International
Kluczem do rozwoju Mastercard jest dywersyfikacja na nowych rynkach. W 2018 roku liczba brytyjskich banków uczestniczących w usłudze polecenia zapłaty Pay by Bank wzrosła do sześciu. W przygotowaniu jest również Francja, Kanada i dziesięć innych krajów. Firma pracuje również nad rozszerzeniem swoich usług na kraje takie jak Indie i cała Afryka, gdzie usługi płatności elektronicznych są minimalne.
Kluczowe wyzwania
Chociaż Mastercard jest dominującym graczem w globalnej branży usług płatniczych, niemniej jednak stoi przed poważnymi wyzwaniami. Jedną z największych jest regulacja rządowa; w swojej historii firma stawiała czoła licznym procesom antymonopolowym, a przepisy nieustannie zmieniają się w wielu regionach, w których Mastercard prowadzi działalność. Musi zachować elastyczność i czujność, aby zapewnić rozwój swojej działalności. Szczególnie biorąc pod uwagę międzynarodową i transgraniczną działalność firmy, jest to kluczowy element jej trwałego sukcesu.
Utrzymanie apelacji Mastercard
Mastercard musi nadal zapewniać atrakcyjny i wartościowy zestaw produktów dla każdego segmentu swojego ekosystemu transakcyjnego. Instytucje finansowe muszą nadal wierzyć, że wydawanie kart z logo Mastercard leży w ich najlepszym interesie, podczas gdy akceptanci nie mogą pobierać dodatkowych opłat za produkty w celu wyrównania opłat. Wreszcie, posiadacze kart muszą uznać cały proces za prosty, wydajny i konkurencyjny w porównaniu z innymi systemami płatności.
Wreszcie, biorąc pod uwagę intensywną konkurencję zarówno ze strony dobrze ugruntowanych rywali, jak i nowych technologii i firm, Mastercard musi zapewnić, że jej oferta jest co najmniej dorównująca konkurencji, jeśli nie lepsza.