Jak czytać i interpretować oscylator stochastyczny?

Oscylator stochastyczny, opracowany przez George’a C. Lane’a w latach pięćdziesiątych XX wieku, jest jednym z nielicznych wskaźników momentum używanych przez analityków i handlowców do przewidywania potencjalnych zmian. Zamiast mierzyć cenę lub wolumen, oscylator stochastyczny porównuje ostatnią cenę zamknięcia z zakresem dla danego okresu. Standardowy okres wynosi 14 dni, ale można go dostosować do określonych potrzeb analitycznych. Oscylator stochastyczny jest obliczany poprzez odjęcie minimum dla okresu od bieżącej ceny zamknięcia, podzielenie przez całkowity zakres okresu i pomnożenie przez 100. Na przykład, jeśli szczyt 14-dniowy wynosi 150, dołek wynosi 125, a obecne zamknięcie wynosi 145, to odczyt dla bieżącej sesji wyniósłby (145-125) / (150-125) * 100 lub 80. Porównując bieżącą cenę z zakresem w czasie, oscylator stochastyczny odzwierciedla spójność, z jaką cena zamyka się w pobliżu ostatniego maksimum lub minimum.

Oscylator stochastyczny jest ograniczony zakresem, co oznacza, że ​​zawsze mieści się w zakresie od 0 do 100. To czyni go użytecznym wskaźnikiem warunków wykupienia i wyprzedania. Tradycyjnie odczyty powyżej 80 są uważane za wykupione, a odczyty poniżej 20 są uważane za wyprzedane. Jednak nie zawsze wskazują one na zbliżające się odwrócenie; bardzo silne trendy mogą utrzymywać warunki wykupienia lub wyprzedania przez dłuższy czas. Zamiast tego inwestorzy powinni szukać wskazówek na temat przyszłych zmian trendów na podstawie zmian oscylatora stochastycznego.

Wykresy oscylatora stochastycznego zazwyczaj składają się z dwóch linii: jednej odzwierciedlającej rzeczywistą wartość oscylatora dla każdej sesji, a drugiej odzwierciedlającej jego trzydniową prostą średnią ruchomą. Ponieważ uważa się, że cena podąża za pędem, przecięcie tych dwóch linii jest uważane za sygnał, że może nastąpić odwrócenie, ponieważ wskazuje na duże przesunięcie pędu z dnia na dzień.

Rozbieżność między oscylatorem stochastycznym a trendem cenowym jest również postrzegana jako ważny sygnał odwrócenia. Na przykład, gdy trend niedźwiedzi osiąga nowy niższy dołek, ale oscylator drukuje wyższy dołek, może to być oznaką, że niedźwiedzie wyczerpują swój pęd i nadchodzi bycze odwrócenie.