Jak działa dźwignia finansowa na rynku Forex
Dźwignia finansowa to wykorzystanie pożyczonych pieniędzy (zwanych kapitałem ) do inwestowania w walutę, akcje lub papiery wartościowe. Koncepcja dźwigni finansowej jest bardzo powszechna w handlu na rynku Forex. Pożyczając pieniądze od brokera, inwestorzy mogą handlować większymi pozycjami w walucie. W rezultacie dźwignia finansowa zwiększa zyski z korzystnych zmian kursu wymiany waluty. Jednak dźwignia jest mieczem obosiecznym, co oznacza, że może również powiększać straty. Ważne jest, aby inwestorzy na rynku Forex nauczyli się zarządzać dźwignią i stosować strategie zarządzania ryzykiem w celu ograniczenia strat na rynku Forex.
Kluczowe wnioski
- Dźwignia finansowa, czyli wykorzystanie pożyczonych pieniędzy do inwestowania, jest bardzo powszechna w handlu na rynku Forex.
- Pożyczając pieniądze od brokera, inwestorzy mogą handlować większymi pozycjami w walucie.
- Jednak dźwignia jest mieczem obosiecznym, co oznacza, że może również powiększać straty.
- Wielu brokerów wymaga, aby pewien procent transakcji był utrzymywany w gotówce jako zabezpieczenie, a wymóg ten może być wyższy w przypadku niektórych walut.
Zrozumienie dźwigni finansowej na rynku Forex
Rynek forex jest największym rynkiem na świecie, na którym codziennie odbywa się wymiana walut o wartości ponad 5 bilionów dolarów. kupna i sprzedaży u brokera. Jeśli inwestor chce zająć pozycję długą lub kupić walutę, byłby kwotowany jako cena sprzedaży, a gdy chciałby sprzedać walutę, byłby kwotowany jako cena kupna.
Na przykład inwestor może kupić euro w stosunku do dolara amerykańskiego ( EUR / USD ) z nadzieją, że kurs wymiany wzrośnie. Inwestor kupiłby EUR / USD po cenie sprzedaży 1,10 USD. Zakładając, że kurs zmienił się korzystnie, trader rozluźniłby pozycję kilka godzin później, sprzedając tę samą ilość EUR / USD z powrotem brokerowi przy użyciu ceny kupna. Różnica między kursami kupna i sprzedaży stanowiłaby zysk (lub stratę) na handlu.
Inwestorzy używają dźwigni finansowej, aby zwiększyć zyski z handlu na rynku Forex. Rynek Forex oferuje jedną z największych dźwigni finansowej dostępnych dla inwestorów. Dźwignia finansowa to zasadniczo pożyczka udzielana inwestorowi przez brokera. Konto forex tradera zostało założone, aby umożliwić handel z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego lub pożyczonych środków. Niektórzy brokerzy mogą ograniczać wielkość dźwigni używanej początkowo w przypadku nowych inwestorów. W większości przypadków inwestorzy mogą dostosować wielkość lub wielkość transakcji w oparciu o pożądaną dźwignię finansową. Jednak broker będzie wymagał, aby pewien procent nominalnej kwoty transakcji był przechowywany na rachunku w postaci gotówki, który jest nazywany początkowym depozytem zabezpieczającym.
Rodzaje wskaźników dźwigni
Początkowy depozyt zabezpieczający wymagany przez każdego brokera może się różnić w zależności od wielkości transakcji. Jeśli inwestor kupi EUR / USD o wartości 100 000 USD, może być zobowiązany do posiadania 1000 USD na rachunku jako depozytu zabezpieczającego. Innymi słowy, wymagany depozyt zabezpieczający wyniósłby 1% lub (1000 USD / 100 000 USD).
Wskaźnik dźwigni pokazuje, jak bardzo wielkość transakcji jest powiększana w wyniku depozytu zabezpieczającego utrzymywanego przez brokera. Korzystając z powyższego przykładu początkowego depozytu zabezpieczającego, wskaźnik dźwigni dla transakcji wyniósłby 100: 1 (100 000 USD / 1000 USD). Innymi słowy, przy wpłacie 1000 USD inwestor może wymienić 100 000 USD w określonej parze walutowej.
Poniżej znajdują się przykłady wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego i odpowiadających im wskaźników dźwigni.
Jak widać z powyższej tabeli, im niższy wymagany depozyt zabezpieczający, tym większa dźwignia może być zastosowana w każdej transakcji. Jednak broker może wymagać wyższych wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego, w zależności od konkretnej waluty będącej przedmiotem obrotu. Na przykład kurs wymiany funta brytyjskiego w stosunku do jena japońskiego może być dość zmienny, co oznacza, że może się gwałtownie wahać, prowadząc do dużych wahań kursu. Broker może chcieć trzymać więcej pieniędzy jako zabezpieczenie (tj. 5%) dla walut o większej zmienności i podczas zmiennych okresów handlowych.
Dźwignia na rynku Forex i wielkość transakcji
Broker może wymagać innych wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego dla większych transakcji niż dla mniejszych transakcji. Jak przedstawiono w powyższej tabeli, stosunek 100: 1 oznacza, że przedsiębiorca musi mieć co najmniej 1/100 = 1% całkowitej wartości transakcji jako zabezpieczenie na rachunku handlowym.
Standardowy handel odbywa się na 100 000 jednostek waluty, więc dla transakcji tej wielkości zapewniona dźwignia może wynosić 50: 1 lub 100: 1. Wyższy wskaźnik dźwigni, taki jak 200: 1, jest zwykle używany w przypadku pozycji o wartości 50 000 USD lub niższej. Wielu brokerów pozwala inwestorom na zawieranie mniejszych transakcji, takich jak 10000 do 50 000 USD, w przypadku których marża może być niższa. Jednak nowe konto prawdopodobnie nie będzie kwalifikować się do dźwigni 200: 1.
Broker dość często zezwala na lewarowanie 50: 1 przy transakcji o wartości 50 000 USD. Wskaźnik dźwigni 50: 1 oznacza, że minimalny wymagany depozyt zabezpieczający dla przedsiębiorcy wynosi 1/50 = 2%. Tak więc transakcja o wartości 50 000 USD wymagałaby 1000 USD jako zabezpieczenia. Należy pamiętać, że wymagany depozyt zabezpieczający będzie się zmieniać w zależności od dźwigni finansowej używanej dla tej waluty i tego, czego wymaga broker. Niektórzy brokerzy wymagają 10-15% depozytu zabezpieczającego dla walut rynków wschodzących, takich jak meksykańskie peso. Jednak dozwolona dźwignia finansowa może wynosić tylko 20: 1, pomimo zwiększonej kwoty zabezpieczenia.
Brokerzy Forex muszą zarządzać swoim ryzykiem i robiąc to, mogą zwiększyć wymagany depozyt zabezpieczający tradera lub zmniejszyć wskaźnik dźwigni, a ostatecznie wielkość pozycji.
Dźwignia na rynkach walutowych jest zwykle znacznie większa niż dźwignia 2: 1 powszechnie stosowana na akcjach i dźwignia 15: 1 zapewniana na rynku kontraktów terminowych. Chociaż dźwignia 100: 1 może wydawać się niezwykle ryzykowna, ryzyko jest znacznie mniejsze, jeśli weźmie się pod uwagę, że ceny walut zwykle zmieniają się o mniej niż 1% podczas handlu w ciągu dnia (handel w ciągu jednego dnia). Gdyby waluty wahały się tak samo jak akcje, brokerzy nie byliby w stanie zapewnić tak dużej dźwigni finansowej.
Ryzyko dźwigni finansowej
Chociaż zdolność do generowania znacznych zysków przy użyciu dźwigni finansowej jest znaczna, dźwignia finansowa może również działać przeciwko inwestorom. Na przykład, jeśli waluta będąca podstawą jednej z twoich transakcji poruszy się w przeciwnym kierunku, niż sądziłeś, że się wydarzy, dźwignia finansowa znacznie zwiększy potencjalne straty. Aby uniknąć katastrofy, inwestorzy na rynku Forex zwykle stosują rygorystyczny styl handlu, który obejmuje stosowanie zleceń stop-loss w celu kontrolowania potencjalnych strat. Stop-loss to zlecenie handlowe z brokerem, aby zamknąć pozycję na określonym poziomie cenowym. W ten sposób przedsiębiorca może ograniczyć straty na transakcji.