Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ)
Co to są bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ)?
Bezpośrednia inwestycja zagraniczna (BIZ) to inwestycja dokonana przez firmę lub osobę fizyczną w jednym kraju w interesy biznesowe zlokalizowane w innym kraju. Generalnie BIZ mają miejsce, gdy inwestor rozpoczyna działalność gospodarczą za granicą lub nabywa aktywa zagraniczne w spółce zagranicznej. Jednak BIZ różnią się od inwestycji portfelowych, w których inwestor jedynie kupuje akcje spółek zagranicznych.
Kluczowe wnioski
- Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) to inwestycje dokonywane przez jedną firmę w innej zlokalizowanej w innym kraju.
- BIZ są aktywnie wykorzystywane przez inwestorów na rynkach otwartych, a nie na rynkach zamkniętych.
- Poziome, pionowe i konglomeratowe to rodzaje BIZ. Horyzontalny oznacza zakładanie tego samego rodzaju działalności w innym kraju, podczas gdy wertykalny jest powiązany, ale inny, a konglomerat to niepowiązane przedsięwzięcie biznesowe.
- Biuro Analiz Ekonomicznych stale śledzi BIZ do Stanów Zjednoczonych
- Przykładem bezpośrednich inwestycji zagranicznych jest inwestycja Apple w Chinach.
Jak działa bezpośrednia inwestycja zagraniczna
Bezpośrednie inwestycje zagraniczne są powszechnie dokonywane w gospodarkach otwartych, które oferują wykwalifikowaną siłę roboczą i ponadprzeciętne perspektywy wzrostu dla inwestorów, w przeciwieństwie do gospodarek ściśle regulowanych. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne często obejmują coś więcej niż tylko inwestycję kapitałową. Może również obejmować postanowienia dotyczące zarządzania lub technologii. Kluczową cechą zagranicznych inwestycji bezpośrednich jest to, że zapewniają skuteczną kontrolę lub co najmniej znaczący wpływ na proces podejmowania decyzji przez zagraniczną firmę.
Biuro Analiz Ekonomicznych ( BEA ), które śledzi wydatki zagranicznych inwestorów bezpośrednich na amerykańskie przedsiębiorstwa, zgłosiło łączną wartość BIZ w amerykańskich przedsiębiorstwach w wysokości 4,46 bln USD na koniec 2019 r. Produkcja reprezentowała najważniejszą branżę, z nieco ponad 40% BIZ w 2019 r..
Kraje polegają na tym, że Stany Zjednoczone wykorzystują swoje możliwości produkcyjne, podczas gdy Stany Zjednoczone zapewniają ich gospodarce duże korzyści, gdy są wykorzystywane.
Uwagi specjalne
Bezpośrednich inwestycji zagranicznych można dokonywać na różne sposoby, w tym poprzez otwarcie spółki zależnej lub stowarzyszonej w obcym kraju, nabycie pakietu kontrolnego w istniejącej spółce zagranicznej lub poprzez fuzję lub joint venture ze spółką zagraniczną.
Próg dla bezpośredniej inwestycji zagranicznej, która stanowi pakiet kontrolny, zgodnie z wytycznymi Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju ( OECD ), to minimum 10% udziałów w zagranicznej spółce. Definicja ta jest jednak elastyczna, ponieważ istnieją przypadki, w których efektywny pakiet kontrolny w firmie można ustanowić, mając mniej niż 10% akcji spółki z prawem głosu.
Rodzaje bezpośrednich inwestycji zagranicznych
Bezpośrednie inwestycje zagraniczne są powszechnie klasyfikowane jako horyzontalne, wertykalne lub konglomeratowe. Horyzontalna inwestycja bezpośrednia odnosi się do inwestora rozpoczynającego ten sam rodzaj działalności gospodarczej w obcym kraju, jaki prowadzi w swoim kraju, na przykład operator telefonii komórkowej z siedzibą w Stanach Zjednoczonych otwierający sklepy w Chinach.
Inwestycja wertykalna to taka, w której różne, ale powiązane działania biznesowe z głównej działalności inwestora są zakładane lub nabywane w obcym kraju, na przykład gdy firma produkcyjna nabywa udziały w zagranicznej firmie, która dostarcza części lub surowce wymagane dla firmy produkcyjnej. do wytwarzania swoich produktów.
Zagraniczne inwestycje bezpośrednie typu konglomerat to takie, w których firma lub osoba fizyczna dokonuje zagranicznej inwestycji w działalność niezwiązaną z jej obecną działalnością w swoim kraju. Ponieważ tego typu inwestycja wiąże się z wejściem w branżę, w której inwestor nie ma wcześniejszego doświadczenia, często przybiera formę joint venture z zagraniczną firmą już działającą w branży.
Przykład bezpośrednich inwestycji zagranicznych
Przykłady bezpośrednich inwestycji zagranicznych obejmują między innymi fuzje, przejęcia, handel detaliczny, usługi, logistykę i produkcję. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne i regulujące je prawa mogą mieć kluczowe znaczenie dla strategii rozwoju firmy.
Na przykład w 2017 roku firma Apple z siedzibą w USA ogłosiła inwestycję w wysokości 507,1 mln USD w celu zintensyfikowania prac badawczo-rozwojowych w Chinach, trzecim co do wielkości rynku Apple po obu Amerykach i Europie. Ogłoszona inwestycja pokazała optymizm dyrektora generalnego Tima Cooka w stosunku do rynku chińskiego, pomimo spadku o 12% w stosunku rocznym przychodów Apple w Wielkich Chinach w kwartale poprzedzającym ogłoszenie.
Gospodarka Chin jest napędzany przez napływ BIZ kierowania high-tech produkcji i usług narodu, który według chińskiego Ministerstwa Handlu, wzrosła o 11,1% i 20,4% rok do roku, odpowiednio, w pierwszej połowie 2017 roku Tymczasem łagodne przepisy dotyczące BIZ w Indiach pozwalają teraz na 100% bezpośrednie inwestycje zagraniczne w handel detaliczny jedną marką bez zgody rządu. Decyzja regulacyjna podobno ułatwia Apple chęć otwarcia fizycznego sklepu na rynku indyjskim. Do tej pory iPhone’y firmy były dostępne tylko w sklepach fizycznych i internetowych innych firm.
Często Zadawane Pytania
Co to są bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ)?
Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) to praktyka rozpoczynania lub inwestowania w przedsiębiorstwa za granicą. Na przykład, jeśli amerykańska międzynarodowa firma otworzy działalność w Chinach lub Indiach, otwierając własną siedzibę lub współpracując z lokalną firmą, taka inwestycja zostanie uznana za część BIZ. Ekonomiści śledzą przepływy BIZ między krajami, ponieważ jest to postrzegane jako ważny czynnik przyczyniający się do wzrostu gospodarczego.
Jakie są zalety i wady bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ)?
BIZ mogą pomóc we wspieraniu i utrzymaniu wzrostu gospodarczego, zarówno dla kraju będącego odbiorcą, jak i dla kraju dokonującego inwestycji. Na przykład kraj rozwijający się może skorzystać na napływających BIZ jako sposobie sfinansowania budowy nowej infrastruktury lub zapewnienia zatrudnienia lokalnej sile roboczej. Z drugiej strony międzynarodowe firmy mogą czerpać korzyści z BIZ jako sposobu na rozszerzenie swojego wpływu na rynki międzynarodowe. Jedną z głównych wad BIZ jest jednak to, że zwykle polegają na zaangażowaniu lub nadzorze wielu rządów, co prowadzi do wyższego poziomu ryzyka politycznego.
Jakie są przykłady bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ)?
Jednym z największych przykładów bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) jest dziś chińska inicjatywa znana jako One Belt One Road (OBOR). Program ten, czasami nazywany inicjatywą „Pasa i Szlaku”, wiąże się ze znacznym wkładem bezpośrednich inwestycji zagranicznych w szereg programów infrastrukturalnych w Afryce, Azji, a nawet w niektórych częściach Europy. BIZ są zazwyczaj finansowane przez chińskie przedsiębiorstwa państwowe lub inne organizacje powiązane z chińskim rządem. Podobne programy są również podejmowane przez inne narody i organizacje międzynarodowe, takie jak Japonia, Stany Zjednoczone i Unia Europejska (UE).