Wskaźnik wykluczenia
Jaki jest współczynnik wykluczenia?
Wskaźnik wykluczenia to po prostu procent zwrotu inwestora, który nie podlega opodatkowaniu. Współczynnik wykluczenia to wartość procentowa, której kwota w dolarach jest równa zwrotowi z inwestycji początkowej. Wszelkie zwroty powyżej wskaźnika wykluczenia podlegają podatkom, takim jak podatek od zysków kapitałowych. W większości przypadków współczynnik wykluczenia dotyczy rent niekwalifikowanych.
Jak działa współczynnik wykluczenia
Wskaźnik wykluczenia wynika głównie z różnych form niekwalifikowanych rent ubezpieczeniowych. W przypadku otrzymywania płatności z tytułu renty natychmiastowej lub rentyzacji część każdej płatności otrzymywanej przez rencistę jest uważana za zwrot kwoty głównej, która nie jest opodatkowana. Pozostała część płatności składa się z odsetek i podlega opodatkowaniu. Współczynnik wykluczenia określa podlegające i niepodlegające opodatkowaniu części każdej płatności.
Wzór na współczynnik wykluczenia to: inwestycja w kontrakt / oczekiwany zwrot.
Uwagi specjalne
Współczynnik wykluczenia wygaśnie, gdy wszyscy zleceniodawcy w umowie zostaną otrzymani (zakładając, że osiągniesz ten punkt w umowie). Po wyczerpaniu całej kwoty kapitału cała wypłata renty będzie podlegała opodatkowaniu.
Współczynnik wykluczenia może być skutecznym miernikiem wyników w przypadku niektórych inwestycji wymagających strategii podatkowych lub ulepszonych technik zarządzania ryzykiem. Wiele produktów ubezpieczeniowych nie jest technicznie zabezpieczeniami finansowymi; oferują one mniej ograniczeń w zakresie obciążeń podatkowych, regulacyjnych i nadzorczych. Doświadczeni inwestorzy mogą wykorzystywać te instrumenty do tworzenia unikalnych źródeł dochodu i zwrotów, które w innym przypadku byłyby niedostępne dla konwencjonalnych finansowych papierów wartościowych. Jedną z takich technik mogłoby być wykorzystanie niekwalifikowanych rent ubezpieczeniowych zamiast gotówki. W takim przypadku współczynnik wykluczenia może dać posiadaczowi kontraktu wgląd w czas potrzebny do odzyskania kwoty głównej – zanim podatek od zysków kapitałowych stanie się czynnikiem.