Indeks zrównoważonego rozwoju Dow Jones STOXX
Co to jest indeks zrównoważonego rozwoju Dow Jones STOXX?
Dow Jones STOXX Sustainability Index był indeksem giełdowym, opublikowanym po raz pierwszy w 1999 r., Który skupiał się na europejskich przedsiębiorstwach, które osiągają wysokie wyniki w rankingach środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego (ESG). W 2010 roku Dow Jones zakończył współpracę ze STOXX, jednocześnie oferując indeksy giełdowe zorientowane na ESG pod różnymi nazwami.
Obecnie indeksy takie jak Dow Jones STOXX Sustainability Index stale zyskują na popularności na całym świecie, ponieważ inwestorzy coraz częściej starają się uwzględniać czynniki środowiskowe w kryteriach podejmowania decyzji.
Kluczowe wnioski
- Indeks zrównoważonego rozwoju Dow Jones STOXX był indeksem giełdowym oferowanym w latach 1999-2010.
- Miał on pomóc inwestorom we włączaniu czynników ESG do swoich portfeli.
- Obecnie istnieje wiele różnych indeksów giełdowych oferowanych pod parasolem Dow Jones Sustainability Index.
Zrozumienie indeksu zrównoważonego rozwoju Dow Jones STOXX
Indeks zrównoważonego rozwoju Dow Jones STOXX powstał w wyniku współpracy Dow Jones & Company i dwóch szwajcarskich firm: STOXX i RobecoSAM. Jego celem było uchwycenie europejskich firm w czołówce praktyk w zakresie zrównoważonego rozwoju środowiskowego.
Aby to osiągnąć, administratorzy przypisali każdej firmie ocenę zrównoważonego rozwoju w oparciu o kompleksowy system oceny, który badał działania firmy w odniesieniu do ładu korporacyjnego, wpływu na środowisko oraz bieżących badań i rozwoju (R&D) w kwestiach środowiskowych.
Spółki te pochodziły z portfela inwestycyjnego równego w przybliżeniu 90% łącznej kapitalizacji rynkowej spółek z siedzibą w Europie. Spośród nich wybrani inwestorzy reprezentowali z grubsza 20% najlepszych firm, zgodnie z ich wynikami w zakresie zrównoważonego rozwoju.
W ten sposób Dow Jones STOXX Sustainability Index stanowił dogodny punkt odniesienia dla inwestorów zainteresowanych poprawą standardów środowiskowych ich portfela, czy to poprzez ETF-y, które używają indeksu jako swojego punktu odniesienia.
W 2010 roku Dow Jones & Company zakończyło współpracę z STOXX, kontynuując współpracę z RobecoSAM. Obecnie dostępnych jest wiele indeksów, które są sprzedawane pod ogólnym parasolem rodziny Dow Jones Sustainability Index. Obejmują one różne indeksy specyficzne dla regionów, dla obszarów takich jak Korea, Chila, Ameryka Północna i region Azji i Pacyfiku.
Prawdziwy przykład indeksu zrównoważonego rozwoju Dow Jones STOXX
Indeksy Dow Jones Sustainability są aktualizowane co roku, we wrześniu każdego roku. Aby to zrobić, RobecoSAM rozpoczyna od zaproszenia około 3500 spółek giełdowych do przedłożenia informacji, które są następnie wykorzystywane do oceny tych firm podkątem różnych aspektów związanychz ESG.
Spośród nich tylko około 10% respondentów jest wybieranych do uwzględnienia w indeksach na podstawie ich wyników w tych obszarach – chociaż dokładny współczynnik różni się w zależności od regionu i danego wskaźnika.
Na przykład w północnoamerykańskim indeksie zrównoważonego rozwoju Dow Jones znajduje się około 600 firm, co stanowi około 20% inwestycji. W grudniu 2020 r. Największe udziały tego indeksu obejmowały jedne z największych i najbardziej znanych firm w Stanach Zjednoczonych, w tym między innymi Microsoft (MSFT ), Visa (V ) i Procter & Gamble (PG ).