Jaka jest różnica między tolerancją na ryzyko a zdolnością do podejmowania ryzyka?
Tolerancja na ryzyko i zdolność do podejmowania ryzyka to dwie koncepcje, które należy jasno zrozumieć przed podjęciem decyzji inwestycyjnych. Razem pomagają one określić wielkość ryzyka, które należy podjąć w portfelu inwestycji. To określenie ryzyka jest połączone z docelową stopą zwrotu (lub ilością pieniędzy, które chcesz zarobić na swoich inwestycjach), aby pomóc w skonstruowaniu planu inwestycyjnego lub alokacji aktywów.
Zdolność do podejmowania ryzyka i tolerancja ryzyka mogą brzmieć podobnie, ale to nie to samo.
Tolerancja ryzyka
Indywidualna tolerancja na ryzyko to wielkość ryzyka, które inwestor może swobodnie podjąć, lub stopień niepewności, z którym inwestor jest w stanie sobie poradzić. Tolerancja ryzyka często zmienia się w zależności od wieku, dochodów i celów finansowych. Można to określić wieloma metodami, w tym kwestionariuszami zaprojektowanymi w celu ujawnienia poziomu, na którym inwestor może inwestować, ale nadal może spać w nocy.
Zdolność do ryzyka
Zdolność do podejmowania ryzyka, w przeciwieństwie do tolerancji, to wielkość ryzyka, które inwestor „musi” podjąć, aby osiągnąć swoje cele finansowe. Stopę zwrotu niezbędną do osiągnięcia tych celów można oszacować, badając ramy czasowe i wymagania dochodowe. Następnie informacje o stopie zwrotu mogą być wykorzystane, aby pomóc inwestorowi w podjęciu decyzji o rodzajach inwestycji i poziomie ryzyka, jakie należy podjąć.
Aby zdecydować o wysokości wymaganego ryzyka, należy najpierw obliczyć docelowe dochody.
Kluczowe wnioski
- Zdolność do podejmowania ryzyka i tolerancja ryzyka współpracują ze sobą, aby określić wielkość ryzyka podejmowanego w portfelu osobistym inwestora.
- Zdolność do podejmowania ryzyka często wiąże się z dochodami i zasobami finansowymi inwestora.
- Tolerancja ryzyka zwykle zależy od wielu czynników, w tym planów finansowych na przyszłość, dochodów, pracy i wieku.
Bilans ryzyka
Problem, z którym boryka się wielu inwestorów, polega na tym, że ich tolerancja na ryzyko i zdolność do podejmowania ryzyka nie są takie same. Gdy wielkość niezbędnego ryzyka przekroczy poziom, który inwestor jest w stanie podjąć, najczęściej wystąpi niedobór w realizacji przyszłych celów. Z drugiej strony, gdy tolerancja ryzyka jest wyższa niż to konieczne, jednostka może podjąć nadmierne ryzyko. Tacy inwestorzy są czasami określani jako miłośnicy ryzyka.
Poświęcenie czasu na zrozumienie swojej osobistej sytuacji ryzyka może wymagać z Twojej strony odkrycia samego siebie, a także planowania finansowego. Osiągnięcie osobistych i finansowych celów jest możliwe, ale rozsądek i osąd mogą zostać zachwiane, gdy osobiste uczucia nie zostaną powstrzymane. Dlatego współpraca z profesjonalistą może być pomocna.
Wgląd doradcy
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Ryzyko można zdefiniować na wiele różnych sposobów. Dla niektórych to nie potencjalna utrata swojego kapitału jest tak ważna, jak perspektywa straty na zyskach wynikających z niedziałania w określony sposób lub inwestowania w określone aktywa.
Rodzaje finansów używają różnego rodzaju mierników tolerancji na ryzyko: odchylenia standardowego, współczynników wzrostu / spadku itp. Opisują one, jak można oczekiwać, że inwestycja będzie się zmieniać. To, czy inwestycja z większym prawdopodobieństwem sprawi, że będziesz tracić sen w nocy niż inna, jest dobrym pomysłem na to, co oznacza tolerancja na ryzyko.
Zdolność inwestora do podejmowania ryzyka ma wiele wspólnego z zasobami i dochodami. Aby podjąć określone ryzyko, musisz mieć określoną sytuację finansową. Miernikami określającymi zdolność do ryzyka są przepływy pieniężne, płynność, poziom zadłużenia, ubezpieczone ryzyko i oszczędności.