Ceny towarów i ruchy walutowe

Profesjonalni inwestorzy na rynku Forex od dawna wiedzą, że handel walutami wymaga spojrzenia poza świat FX. Na waluty wpływa wiele czynników, w tym  wzrost gospodarczy. Mówiąc dokładniej, ponieważ wzrost gospodarczy i eksport są bezpośrednio związane z rodzimym przemysłem danego kraju, naturalne jest, że niektóre waluty są silnie skorelowane z cenami towarów.

Trzy główne waluty, które mają najsurowsze korelacje z towarami, to dolar australijski, dolar kanadyjski i dolar nowozelandzki. Inne waluty, na które również mają wpływ ceny surowców, ale mają słabszą korelację niż powyższe trzy, to frank szwajcarski i jen japoński. Wiedza o tym, która waluta jest skorelowana z towarem, może pomóc traderom zrozumieć i przewidzieć pewne ruchy na rynku. Tutaj przyjrzymy się walutom skorelowanym z ropą i złotem i pokażemy, jak możesz wykorzystać te informacje w swoim handlu.

Ropa i dolar kanadyjski

Ropa jest jednym z podstawowych produktów na świecie. Przynajmniej na razie większość ludzi w krajach rozwiniętych nie może bez niego żyć.. Jako eksporter netto ropy, Kanada jest poważnie dotknięta spadkami cen ropy, podczas gdy Japonia – główny importer netto ropy – ma tendencję do czerpania korzyści ze spadków ropy.

Na co dzień korelacja między ropą a dolarem kanadyjskim może się załamać, ale w dłuższej perspektywie była silna, ponieważ wartość dolara kanadyjskiego ma dobry powód, by być wrażliwym na cenę ropy. Kanada jest pierwszym co do wielkości producentem ropy naftowej na świecie. Wielkość rezerw ropy w Kanadzie zajmuje trzecie miejsce na świecie.

Bliskość geograficzna USA, a także niepewność polityczna na Bliskim Wschodzie i w Ameryce Południowej sprawiają, że Kanada jest jednym z bardziej pożądanych miejsc, z których Stany Zjednoczone mogą importować ropę.

Poniższy wykres przedstawia dodatnią zależność między ropą (niebieska linia) a CAD / USD (odwrócony USD / CAD, jak pokazano jako „1 / USDCAD” na wykresie; czerwona / zielona linia). W  niektórych przypadkach cena ropy naftowej działa jako główny wskaźnik dla zmian cen CAD / USD.

Ponieważ instrumentem handlowym na rynku Forex jest USD / CAD, kiedy ceny ropy rosną, USD / CAD spada, a gdy ceny ropy spadają, USD / CAD rośnie.

Atrakcyjna gra naftowa: CAD / JPY

Na drugim końcu spektrum znajduje się Japonia, która importuje prawie całą swoją ropę. Brak krajowych źródeł energii w Japonii oraz konieczność importu ogromnych ilości ropy naftowej, gazu ziemnego i innych surowców energetycznych sprawiają, że jest ona szczególnie wrażliwa na zmiany cen ropy.

Patrząc na to z perspektywy eksportera / importera ropy netto, parą walutową, która znajduje się na szczycie listy walut, którymi można handlować, aby wyrazić pogląd na temat cen ropy naftowej, jest dolar kanadyjski w stosunku do jena japońskiego. Poniższy wykres ilustruje ścisłą korelację między cenami ropy (linia niebieska) a CAD / JPY (linia czerwona / zielona). Ceny ropy wydają się być głównym wskaźnikiem zmian cen CAD / JPY, często z opóźnieniem.

Chociaż korelacja nie jest doskonała, po dużych ruchach w górę na ropie (niebieski) zwykle następuje wzrost CAD / JPY, a po spadkach cen ropy zwykle następuje spadki CAD / JPY.

Mierzyć wysoko

Handel dolarem australijskim (AUD) jest pod wieloma względami podobny do handlu złotem. Jako drugi co do wielkości producent złota na świecie (trzeci co do wielkości w niektórych latach) dolar australijski ma wysoką dodatnią korelację z metalem szlachetnym.

Ogólnie rzecz biorąc, oznacza to, że gdy ceny złota rosną (linia niebieska), dolar australijski (linia czerwona / zielona) również zyskuje na wartości.

Bliskość Nowej Zelandii do Australii sprawia, że ​​Australia jest preferowanym miejscem docelowym dla eksportowanych towarów z Nowej Zelandii. Dlatego stan gospodarki Nowej Zelandii jest ściśle powiązany ze stanem gospodarki australijskiej, co wyjaśnia, dlaczego NZD / USD i AUD / USD  również mają wysoką dodatnią korelację.

Słabszą, ale nadal ważną korelacją jest korelacja cen złota i franka szwajcarskiego (CHF). Polityczna neutralność tego kraju oraz fakt, że jego waluta była niegdyś zabezpieczana złotem, sprawiły, że frank stał się walutą wybieraną w czasach niepewności politycznej. Chociaż relacje czasami się załamały, CHF ma tendencję do wzrostu, gdy złoto rośnie, i spada, gdy złoto spada.

Poniższy wykres przedstawia CHF / USD (odwrócony USD / CHF; czerwona / zielona linia) do ceny złota (niebieska linia).

Handel walutami jako uzupełnienie handlu ropą lub złotem

W przypadku doświadczonych handlowców towarowych warto również przyjrzeć się walutom handlowym jako alternatywie lub uzupełnieniu handlu towarami. Oprócz możliwości czerpania korzyści z podobnej perspektywy (na przykład wyższej ceny ropy naftowej), handlowcy mogą również być w stanie zarabiać na odsetkach, trzymając waluty o wyższym oprocentowaniu.

Podczas handlu walutami mamy do czynienia z krajami, a kraje mają stopy procentowe. Na przykład w latach 2016-2018 australijska stopa procentowa była wyższa niż stopa w USA. Dlatego kupowanie AUD / USD po osiągnięciu dna złota pod koniec 2015 r. Nie tylko spowodowałoby ponowne wytworzenie kapitału, ponieważ złoto i AUD / USD zyskałyby na wartości, ale inwestor zbierałby odsetki za każdy dzień, w którym utrzymywana była długa pozycja w AUD / USD..

W ten sam sposób, jeśli skracasz AUD / USD, aby wyrazić krótką perspektywę złota, w końcu będziesz płacić odsetki każdego dnia.

Jeśli jesteś inwestorem towarowym i szukasz drobnej zmiany, waluty surowcowe, takie jak AUD / USD i CAD / JPY, zapewniają możliwości, którym warto się przyjrzeć.

Podsumowanie

Jeśli chcesz handlować walutami towarowymi, najlepszym sposobem wykorzystania cen towarów w handlu jest zawsze obserwowanie ruchów na rynkach ropy lub złota, a drugim okiem na rynku walutowym. Ze względu na nieco opóźniony wpływ tych ruchów na rynek walutowy, generalnie istnieje możliwość nałożenia szerszego ruchu, który ma miejsce na rynku towarowym,  na ruch na rynku walutowym. Lepsze informacje na temat cen towarów i tego, jak napędzają one ruchy walut, nigdy nie zaszkodzą.