Rozpad kapitału
Co to jest rozpad kapitału?
Spadek kapitału to termin ekonomiczny odnoszący się do kwoty dochodu utraconego przez firmę z powodu przestarzałej technologii lub przestarzałych praktyk biznesowych. Niepowodzenie w dostosowaniu się do czasu i ponownych inwestycjach może prowadzić do tego, że niegdyś lojalni klienci zaczną przeskakiwać, obciążając sprzedaż i przyszłą rentowność firmy.
Kluczowe wnioski
- Spadek kapitału to termin ekonomiczny odnoszący się do kwoty dochodu utraconego przez firmę z powodu przestarzałej technologii lub przestarzałych praktyk biznesowych.
- Brak dostosowania się do czasów, zmiany modeli biznesowych i odpowiednich ponownych inwestycji może doprowadzić do tego, że niegdyś lojalni klienci przestaną działać, a źródła dochodu firmy wyschną.
- Spadek kapitału jest często problemem w branżach, w których technologia rozwija się bardzo szybko lub w których bariery wejścia są niskie.
- Najbardziej zagrożone są firmy, które wykorzystują starsze modele biznesowe i które są do nich zamknięte z powodu braku elastyczności zarządzania lub wysokich kosztów stałych / utopionych.
Zrozumienie rozpadu kapitału
Świat biznesu jest konkurencyjny. Rzeczy się zmieniają, techniki produkcji stają się lepsze, a na scenę pojawiają się nowe, bardziej wydajne technologie, które zastępują te, które były przed nią. Firmy, które nie wprowadzają innowacji lub przynajmniej nie nadążają za najnowszymi osiągnięciami, ryzykują utratę udziału w rynku, utratę dochodów i skuteczne wypchnięcie na bok przez bardziej głodnych rywali.
Spadek kapitału stał się w ostatnich latach coraz większym problemem dla firm, ponieważ tempo rozwoju technologicznego nadal rośnie.
Nikt nie jest odporny na upadek kapitału, chociaż niektóre firmy są bardziej podatne niż inne. Oczywistymi przykładami są firmy działające w branżach, w których technologia rozwija się bardzo szybko lub w których bariery wejścia wysokie koszty początkowe lub inne przeszkody, które uniemożliwiają nowym konkurentom łatwe wejście do branży lub obszaru działalności – są niskie.
Jeśli firma dobrze sobie radzi, prawdopodobnie inni będą obserwować ją z daleka i planować, jak powtórzyć jej sukces. Jeśli bariery wejścia są niskie, a wprowadzenie konkurencyjnej oferty natychmiast skutecznej można przeprowadzić po rozsądnych kosztach, należy spodziewać się ostrej konkurencji.
Firmy, które wykorzystują starsze modele biznesowe i które są do nich zamknięte z powodu braku elastyczności zarządzania lub wysokich kosztów stałych / utopionych, są najbardziej narażone na utratę kapitału. Znacznie łatwiej jest zmienić i ewoluować, gdy koszty poniesione w związku z tym są przystępne – mniej, gdy tak dużo kapitału jest pochłonięte starą technologią i sposobem prowadzenia działalności.
Przykłady rozpadu kapitału
Rozpad kapitału był dobrodziejstwem dla wielu firm na początku XX wieku, kiedy po raz pierwszy zaczęto stosować nowoczesne metody produkcji. Kiedy Henry Ford zaczął wykorzystywać linię montażową do produkcji samochodów, firmy, które polegały na swoich pracownikach przy budowie całego samochodu, ucierpiały z powodu spadku kapitału i albo wypadły z rynku, albo zostały sprzedane firmie Ford Motor Co. ( F ) lub innemu konkurentowi.
Nowszym przykładem firmy, która z trudem nadążała za zmianami, jest Blockbuster. Rozwój Internetu i usług przesyłania strumieniowego wideo odciągnął klientów od sklepów i kiosków do platform internetowych. Jak to często bywa, wielu ekspertów, inwestorów i dyrektorów nie dostrzegło nadchodzącej zmiany, dopóki nie było za późno.
Blockbuster, podobnie jak wiele innych firm, które z biegiem lat wymarły, nie był całkowicie bez winy za swój upadek. W 2000 roku Reed Hastings, założyciel nieznanego wówczas Netflix Inc. ( CEO Blockbuster Johnem Antioco w sprawie nawiązania współpracy.
Propozycja dotyczyła Netflix, aby uruchomić markę Blockbuster w Internecie, a Blockbuster, aby promować Netflix w swoich sklepach. Ta sugestia została szybko odrzucona przez Antioco i jego zespół. W tym czasie Blockbuster był królem branży wypożyczalni wideo, z bazą lojalnych klientów i tysiącami punktów sprzedaży detalicznej. Zarząd nie widział powodu, dla którego miałoby się to zmienić i nadal uparcie chował głowę w piasku, dopóki zakłócacz Netflix nie ukradł jej korony i ostatecznie zmusił Blockbustera do bankructwa.
Blockbuster przeszedł ze sprzedaży w wysokości 272 mln USD w 2003 r. Do 1,1 mld USD strat w przychodach w 2010 r.
Uwagi specjalne
Nawet jeśli wydaje się, że branża znajduje się w całkowitym upadku i nie ma możliwości oszczędzania, wciąż istnieją sposoby na utrzymanie i wyciskanie przychodów. Przetrwanie często zależy od elastyczności i szybkości reakcji kierownictwa. Weźmy na przykład Arm & Hammer. Pod koniec lat sześćdziesiątych XX wieku wydawało się, że skazane jest na niepowodzenie, ponieważ spadło pieczenie w domu i wprowadzono pakowaną żywność z sodą oczyszczoną.
W tej trudnej sytuacji kierownictwo znalazło sposób, aby firma mogła się odreagować. Po pierwsze, znalazł sposób na wykorzystanie swojej sody oczyszczonej jako dezodoryzatora lodówek. W późniejszych latach soda oczyszczona zaczęła być stosowana jako dodatek do prania, dodatek do pasty do zębów i środek do odświeżania dywanów.
Dyrektorzy, którzy trzymają ucho przy ziemi i są na tyle pokorni, by dostrzegać potrzebę, aby firmy od czasu do czasu wymyślały się na nowo, mają znacznie większą szansę na utrzymanie się na powierzchni niż ci, którzy dają się ponieść sukcesowi i wierzą, że cykle życia są nieokreślone. Kilka firm istnieje od wieków. Jednak lwia część rzadko przeżywa dłużej niż kilka dziesięcioleci.