Czy można kupić fundusze Vanguard za pośrednictwem innego biura maklerskiego?

Nie, inwestorzy nie muszą otwierać konta w Vanguard, aby kupować i sprzedawać fundusze cenionej firmy inwestycyjnej. Vanguard utrzymuje wiele umów z takimi firmami jak TD Ameritrade, OptionsHouse, Capital One Investing i Interactive Brokers. W rezultacie większość głównych domów maklerskich oferuje swoim klientom detalicznym możliwość handlu funduszami powierniczymi Vanguard i funduszami typu ETF.

Ale jest haczyk. Vanguard słynie z braku ładunków, niskich wskaźników kosztów oraz niskich lub nieistniejących opłat i prowizji;w rzeczywistości w lipcu 2018 roku ogłosił, że obniża prowizje od praktycznie całego wszechświata ETF. Natomiast każdy broker ma własną strukturę prowizji;może pozwolić na kupowanie i sprzedawanie niektórych funduszy Vanguard bez prowizji – a z drugiej strony może nie.

Historia funduszy Vanguard

Gigant firmy finansowej, zarządzający aktywami o wartości 4,9 bln USD od 2019 r., Vanguard Group of Investment Companies oferuje szeroki wybór funduszy typu ETF i funduszy inwestycyjnych, które inwestują w obligacje i akcje o różnych celach inwestycyjnych i niszach rynkowych.. fundusze obligacji Vanguard specjalizują się w obligacje korporacyjne (vS obligacji rządowych lub państwowych. fundusze kapitałowe Vanguard specjalizują się w inwestowaniu w akcje, międzynarodowych zasobów krajowych oraz różne akcje dla poszczególnych sektorów.

Fundusze ETF i fundusze inwestycyjne Vanguard mają bardzo niskie i bardzo konkurencyjne opłaty, które są znacznie niższe od średnich w branży funduszy. Chociaż niektóre fundusze wspólnego inwestowania są aktywnie zarządzane, inne fundusze i większość funduszy ETF stosują podejście indeksowane.

W rzeczywistości nieżyjący już założyciel Vanguard, John Bogle (1929-2019), jest uznawany za tego, że przedstawił publiczności detalicznej strategię inwestowania w indeksy, która niegdyś była domeną inwestorów instytucjonalnych. Dwa lata po założeniu w 1974 roku Vanguard zaczął sprzedawać fundusze inwestycyjne, które śledzą indeksy i przekazują inwestorom minimalne koszty tego rodzaju pasywnego zarządzania. Opłaty były najniższe w branży, a własna struktura zarządzania również była wyjątkowa: w przeciwieństwie do większości firm zarządzających funduszami, które zwykle kontrolują rodzinę funduszy i zapewniają wszystkie usługi inwestycyjne, administracyjne i marketingowe, Vanguard działa bardziej jak spółdzielcze kasy pożyczkowe, których właścicielami są inwestorzy funduszy, zatrudniający własnych urzędników i pracowników.

Vanguard był również pionierem w sprzedaży swoich funduszy bezpośrednio inwestorom, a nie za pośrednictwem brokerów, co pozwoliło mu obniżyć lub całkowicie wyeliminować opłaty za sprzedaż. Dziś słynie z rodziny nieobciążonych, wysoce skutecznych funduszy, w tym 199 fundusze inwestycyjne i 1800 ETF. Koszty utrzymania i administracyjne również są zwykle niskie w przypadku funduszy Vanguard, ponoszonych głównie wtedy, gdy klient nie osiąga salda konta na poziomie minimum 10 000 USD i unika dokumentów elektronicznych.

Fundusze Vanguard u zewnętrznych brokerów

Podczas gdy Vanguard oferuje prawie wszystkie swoje fundusze inwestycyjne i fundusze ETF bez prowizji za pośrednictwem własnej zastrzeżonej platformy inwestycyjnej, szeroki wybór tych samych funduszy jest dostępny do zakupu u zewnętrznych brokerów. Vanguard zazwyczaj negocjuje umowy z innymi brokerami, aby oferować część swoich funduszy bez prowizji, podczas gdy pozostałe fundusze Vanguard podlegają standardowym opłatom transakcyjnym konkretnego brokera.

Kwestie związane z prowizjami między Vanguard a domem maklerskim wywołały pewne poruszenie jesienią 2017 r. TD Ameritrade ogłosił rozszerzenie swojego bezpłatnego programu handlowego ETF, który paradoksalnie wiązał się z rezygnacją ze wszystkich oferowanych przez niego funduszy ETF Vanguard bez prowizji. – posunięcie, które wywołało oburzenie wśród inwestorów, doradców finansowych i prasy finansowej. „TD Ameritrade wymusza teraz pay-to-play dla swoich tak zwanych funduszy giełdowych bez prowizji” – sapnął współpracownik Forbes David Marotta. „Są gotowi zrezygnować z prowizji handlowej w wysokości 6,95 $ na rzecz wynagrodzenia bezpośrednio od sprzedawców ETF. Ponieważ Vanguard odmawia wypłacenia takich pieniędzy depozytariuszom, nie wolno im już grać.”

TD Ameritrade nadal oferuje inwestorom fundusze inwestycyjne Vanguard i około 80 innych funduszy ETF Vanguard. W maju 2018 roku TD Ameritrade został wyłącznym powiernikiem zarejestrowanych doradców inwestycyjnych (RIA) zarządzających kontami emerytalnymi o wartości 3 miliardów dolarów, które korzystają z funduszy Vanguard. W ramach tego porozumienia RIA odzyskały dostęp do wolnych od prowizji funduszy ETF, które zostały wycofane zeszłej jesieni.

Podsumowanie

Oferując swoje fundusze za pośrednictwem wielu platform inwestycyjnych, Vanguard tworzy znacznie szerszą sieć brokerów, która dociera do większej liczby inwestorów, którzy mogą być zainteresowani inwestowaniem w fundusze ETF Vanguard i fundusze inwestycyjne. To przyciąga większą ilość kapitału i przychodów dla produktów Vanguard, które należą do najlepszych w branży.