Szeroki indeks
Co to jest szeroki indeks?
Indeks o szerokich podstawach ma odzwierciedlać ruchy grupy akcji lub całego rynku.
Szerokim indeksem z najmniejszą liczbą akcji jest Dow Jones Industrial Average (DJIA), w skład którego wchodzi zaledwie 30 akcji. Jednym z największych jest Całkowity Indeks Rynkowy Wilshire 5000. Inne przykłady indeksów szeroko zakrojonej obejmują S & P 500, z Russell 3000 Wskaźnik indeks główny rynek Amex, i NASDAQ indeks złożony.
Kluczowe wnioski
- Indeks o szerokich podstawach jest punktem odniesienia używanym do śledzenia wyników grupy akcji.
- Posiadanie papierów wartościowych, które tworzą indeks o szerokiej podstawie, może zwiększyć dywersyfikację portfela.
- Wiele indeksów rynkowych jest ważonych wartością rynkową, co oznacza, że duże firmy mają większy wpływ na zmiany cen indeksu niż mniejsze firmy.
- Przykłady indeksów o szerokiej podstawie obejmują S&P 500 i NASDAQ Composite, a także Wilshire 5000 i Russell 3000.
Zrozumienie szeroko zakrojonych indeksów
Indeks to narzędzie używane do śledzenia wyników koszyka akcji. Metodologia stosowana do obliczania indeksu może się różnić, ale ostatecznym celem każdego z nich jest posiadanie punktu odniesienia do przeglądania średnich ruchów cen grupy w okresie. Inwestorzy, którzy chcą maksymalnych korzyści z fundusze indeksowe – składające się z akcji w indeksie.
Papiery wartościowe oparte na indeksach o szerokiej podstawie, takie jak fundusze indeksowe, umożliwiają inwestorom efektywne posiadanie tego samego koszyka akcji zawartych w głównym indeksie, przy jednoczesnym zaangażowaniu stosunkowo niewielkich kwot kapitału. Przykładem jest indeksu S&P 500, ale koszt każdej akcji to ułamek kosztu zakupu wszystkich pięciuset akcji na raz.
Przykłady indeksów szerokich
Dow Jones Industrial Average, który jest często wymieniany przez komentatorów prasowych obejmujących giełdzie, ma jeden z najmniejszą liczbą numerów zasobów między indeksami szeroko zakrojonej. Jest to również drugi najstarszy indeks rynku amerykańskiego po Dow Jones Transportation Average (DJTA). Podczas gdy średnia dla transportu (początkowo znana jako Dow Jones Railroad Average) została po raz pierwszy opublikowana w 1884 r., Średnia przemysłowa została obliczona dopiero w 1896 r.2.
Część nazwy „przemysłowa” jest w dużej mierze historyczna, ponieważ wiele nowoczesnych komponentów ma niewiele wspólnego z przemysłem ciężkim końca XIX wieku. Został pierwotnie wymyślony przez redaktoraWall Street Journal i współzałożyciela Dow Jones & Company, Charlesa Dowa. Obecnie należy do S&P Dow Jones Indices, którego większościowym właścicielem jest S&P Global.
Średnia przemysłowa jest najbardziej znaną spośród Dow Średnich, które zostały nazwane na cześć Dow i jednego z jego wspólników biznesowych, statystyk Edwarda Jonesa. Chociażindeks zostałzaprojektowany tak, aby odzwierciedlał siłęamerykańskiej gospodarki, znaczny wpływ na jego wyniki mają globalne raporty korporacyjne i gospodarcze, a także krajowe i zagraniczne wydarzenia polityczne. Wojna, terroryzm i klęski żywiołowe również mogą mieć wpływ na Dow.
Wilshire Associates, firma zarządzająca inwestycjami, zapoczątkowała Wilshire 5000 Total Market Index w 1974 r., Nazywając go dla przybliżonej liczby zagadnień, które obejmował w tamtym czasie. Został przemianowany na „Dow Jones Wilshire 5000” w kwietniu 2004 roku, po przejęciu przez Dow Jones & Company odpowiedzialności za obliczenia i konserwację.31 marca 2009 r. Indeks powrócił do nazwy Wilshire 5000, gdy Wilshire Associates rozwiązało umowę z Dow Jones.
Podczas gdy pierwotny indeks Wilshire 5000 Total Market Index obejmował około 5000 akcji, lista skurczyła się i obejmuje obecnie około 3500 akcji. Podobnie jak S&P 500, indeks jest obliczany przy użyciumetodologii ważonej wartością rynkową, co oznacza, że większe firmy będą miały większy wpływ na zachowanie indeksu niż mniejsze. Z drugiej strony, Dow Jones Industrial Average jest ważony ceną, a akcje droższe mają większy wpływ na indeks w porównaniu do akcji o niskich cenach.