Pięć najbardziej dochodowych akcji ostatnich 20 lat
Oto podsumowanie 5 akcji, które osiągnęły najwyższy całkowity zwrot w ciągu ostatnich 20 lat. Wszystkie są notowane na indeksie S&P 500, który obejmuje 505 największych firm na rynku amerykańskim. Wszystkie te akcje rosły dramatycznie szybciej niż S&P 500, który w tym samym okresie zanotował 255% całkowitego zwrotu. Wszystkie liczby są aktualne na 23 grudnia 2019 r.
Kluczowe wnioski
- Monster stworzył modę na napoje zawierające kofeinę.
- Tractor Supply Co. zaopatrywał rosnącą liczbę hodowców hobbystów.
- Old Dominion zwiększyło swoją skuteczność.
- HollyFrontier przeżywała boom na ropę łupkową.
- Altria przygotowała się na spadek sprzedaży papierosów.
Akcje na tej liście zaskoczyły nas, ponieważ zawierały nieoczekiwane nazwy i wykluczały wiele znanych nazwisk.
Nie traktuj tego jako ogólnej aprobaty. Chociaż wszystkie te akcje przyniosły ogromne zyski, siły, które napędzały ich wzrost, mogą nie trwać w tej dekadzie.
Na przykład istnieją oznaki, że boom na ropę łupkową, który pobudził HollyFrontier, zwalnia.
W rzeczywistości firmy z tej listy mogą pokazać, że bardzo trudno jest przewidzieć, które firmy będą zwycięzcami za lata.
1. Monster Beverage Corp (MNST)
20-letni kroczący całkowity zwrot: 87,560%
Producent napojów energetycznych o agresywnej marce, takich jak BURN i Full Throttle, oprócz tytułowej marki Monster, Monster Beverage Corporation (MNST ), wyrósł z zaskakująco nie-ekstremalnych początków. Zanim zmieniła nazwę na Monster Energy, Hansen Natural Corporation rozpoczęła w latach trzydziestych XX wieku sprzedaż świeżych soków owocowych, a ostatecznie rozszerzyła swoją działalność na mrożoną herbatę i naturalne napoje gazowane. W radykalnym odejściu od swojej przeszłości w 2002 roku wprowadził Monster, „najbrzydszy napój energetyczny na świecie”, który nie jest zalecany „dla dzieci, osób wrażliwych na kofeinę, kobiet w ciąży i karmiących piersią”.
Sprzedaż gwałtownie wzrosła z 92 mln USD w 2002 r. Do ponad 2 mld USD w 2012 r.4 Monster generował 90% sprzedaży firmy do czasu zmiany nazwy na Monster Energy na początku 2012 r.6
Po prostu pokazuje, że nigdy nie jest za późno, aby zmienić swój wizerunek.
2. Tractor Supply Co. (TSCO)
Całkowity zwrot z 20-letniego okresu: 45750%
Tractor Supply Co. ( TSCO ) to sklep detaliczny nastawiony na bardzo specyficzny rynek: ludzi, którzy zajmują się rolnictwem jako hobby, zamiast zarabiać na życie.
Liczba tych gospodarstw, nazywanych na przemian gospodarstwami hobbystycznymi, gospodarstwami stylu życia lub gospodarstwami mieszkalnymi, ogromnie wzrosła w ostatnich dziesięcioleciach. Liczba gospodarstw mieszkalnych poza dużymi miastami podwoiła się od końca 2008 roku do końca 2013 roku.
Ostrzeżenie: wyniki z przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych wyników!
Według ostatniego działu spisu rolnego 38% wszystkich gospodarstw – największa kategoria – miało właścicieli, których podstawowym zajęciem nie jest rolnictwo. Koncentrując się bezpośrednio na tym rynku, Tractor Supply Co. zdołał się rozwinąć pomimo trudnych przeciwności w stosunku do sprzedawców detalicznych w ciągu ostatnich 20 lat.
3. Old Dominion Freight Lines Inc.
Zwrot z 20-letniego okresu: 13,340%
Old Dominion Freight Lines to firma przewozowa specjalizująca się w małych przesyłkach, czyli „ładunków mniejszych niż ciężarówka” (LTL).
Jego wzrost nie był napędzany żadnym specjalnym trendem ani poważną rebrandingiem, jak Monster czy Tractor. To po prostu wyjątkowo dobrze zarządzany biznes. Znacząco zwiększył swój wskaźnik operacyjny, marżę kosztów do sprzedaży pokazującą efektywność biznesową z nieco ponad 90% w 2006 r. Do poniżej 80% w 2018 r. Zwiększył odsetek terminowych dostaw z 94% w W 2002 r. Do 99% w 2018 r. W ciągu ostatnich 21 lat firma odnotowała roczny wzrost przychodów w wysokości 12,7%, zwiększając swój udział w rynku LTL z 2,9% w 2002 r. Do 10% w 2018 r.
4. HollyFrontier Corp.
Zwrot po 20 latach: 11,810%
HollyFrontier Corp. to firma zajmująca się rafinacją ropy naftowej, która została utworzona z firm rafineryjnych Holly i Frontier w 2011 r. Jest właścicielem i operatorem pięciu dużych rafinerii w Wyoming, Utah, Kansas, Oklahomie i Nowym Meksyku.
HollyFrontier ma znaczną przewagę lokalizacyjną nad innymi rafineriami, takimi jak te na wybrzeżu wschodnim i Zatoki Perskiej, ponieważ jej rafinerie znajdują się w pobliżu miejsc, w których prowadzi się dynamicznie rozwijającą się działalność związaną z łupkami w USA. W ostatnim dziesięcioleciu postęp w technologii szczelinowania hydraulicznego znacznie zwiększył produkcję ropy w USA, która wzrosła ponad dwukrotnie w latach 2008–2018. Dwa główne ośrodki tego boomu łupkowego znajdują się na polach Bakken w Północnej Dakocie oraz w permie i Eagle Ford formacje łupków w Teksasie, w pobliżu rafinerii HollyFrontier.
5. Altria Group Inc.
Zwrot z 20-letniego okresu: 9,620%
Altria Group to przemianowana nazwa Phillipa Morrisa, producenta wyrobów tytoniowych, w tym papierosów Marlboro. W 2003 r. Zmienił nazwę na Altria Group i wydzielił swoją międzynarodową działalność jako Phillip Morris International w 2008 r.
Część wzrostu Altrii nastąpiła zanim wyłączyła swoją międzynarodową działalność, zwracając 2,340% między końcem 1999 r. A marcem 2008 r. W tym roku obie firmy podzieliły się, gdy sprzedaż wzrosła na rynkach międzynarodowych. Jednak od czasu podziału Altria faktycznie osiągnęła lepsze wyniki niż Phillip Morris International, zwracając 328% w porównaniu z 190% Phillip Morris International, według YCharts.
Altria osiągnęła sukces w 2014 r., Kiedy sprzedaż Phillip Morris International zaczęła spadać. Chociaż liczba sprzedawanych przez Altrię papierosów spadała od 2009 r., Wdrożyli oni szereg środków cięcia kosztów i podwyżek cen, aby to zrównoważyć. Jego zyski rosły nawet przy spadku sprzedaży.
Ponieważ coraz więcej konsumentów preferuje e-papierosy, Altria polega na swoich znacznych udziałach w producentach e-papierosów Juul oraz na spółce joint venture z Phillip Morris International w celu wyprodukowania produktu, który podgrzewa, ale nie pali tytoniu, o nazwie IQOS.