Cykl oceny ryzyka
Co to jest cykl ubezpieczania?
Ubezpieczeniowych cyklu odnosi się do wahań w działalności ubezpieczeniowej przez okres czasu. Typowy cykl zawierania umów obejmuje kilka lat, gdy warunki rynkowe dla działalności ubezpieczeniowej zmieniają się od boomu do załamania iz powrotem do boomu. Cykl ubezpieczeniowy jest również nazywany „cyklem ubezpieczeniowym”.
Kluczowe wnioski
- Cykl ubezpieczeniowy odnosi się do wahań w działalności ubezpieczeniowej w czasie.
- Wahania w cyklu kredytowym składają się z warunków rynkowych, które przechodzą od cyklu koniunkturalnego do cyklu spadkowego i od nowa.
- Cykl ubezpieczeniowy zaczyna się od wielu konkurentów i niskich składek, a następnie po gwałtownym wzroście roszczeń i niewypłacalności towarzystw ubezpieczeniowych spada konkurencja i rosną składki.
- Po tym okresie na rynek wchodzą uczestnicy netto, zwiększając konkurencję, co skutkuje obniżeniem składek, a cykl gwarantowania emisji zaczyna się od nowa.
- Cykl ubezpieczeniowy to jedno z największych wyzwań, przed którymi stoją firmy ubezpieczeniowe i nieustannie starają się nim zarządzać najlepiej jak potrafią.
Zrozumienie cyklu ubezpieczania
Cykl gwarantowania emisji przedstawia odpływy i odpływy działalności między rynkami miękkich i twardych ubezpieczeń. Na początku cyklu ubezpieczeniowego biznes jest miękki ze względu na zwiększoną konkurencję i nadwyżkę zdolności ubezpieczeniowej, w wyniku czego składki są niskie. Następnie klęska żywiołowa lub inne zdarzenie prowadzi do wzrostu liczby roszczeń ubezpieczeniowych, co powoduje wycofanie z działalności ubezpieczycieli o niższym kapitale.
Zmniejszona konkurencja i mniejsza zdolność ubezpieczeniowa prowadzą do lepszych warunków ubezpieczeniowych dla ubezpieczycieli, którzy przetrwali, umożliwiając im podnoszenie składek i po solidnym wzroście dochodów. Wraz ze spłatą odszkodowań i spadkiem liczby nowych szkód firmy ubezpieczeniowe powoli wracają do rentowności. Na rynek wchodzą wówczas nowe towarzystwa ubezpieczeniowe, oferujące niższe składki i mniejsze wymagania niż dotychczasowe. Istniejące firmy są następnie zmuszone do poluzowania swoich wymagań, aby pozostać konkurencyjnymi, a cykl ubezpieczeniowy zaczyna się od nowa.
Cykl ubezpieczeniowy trwa, ponieważ większość firm ubezpieczeniowych stawia krótkoterminowe zyski nad długoterminową stabilnością, sprzedając ubezpieczenia bez obawy o to, co się stanie, gdy skończy się miękki rynek. Jedynym sposobem na skuteczną regulację lub izolację firmy ubezpieczeniowej przed skutkami cyklu ubezpieczeniowego jest zignorowanie krótkoterminowej rentowności i skupienie się na oszczędzaniu kapitału. Firma ubezpieczeniowa może również rozważyć ustanowienie limitów i odkładanie pieniędzy na konto typu „deszczowy dzień”. Zdyscyplinowana efektywność może mieć znaczący wpływ na stabilność finansową firmy i długoterminowe perspektywy biznesowe.
Zarządzanie cyklem ubezpieczania
Podobnie jak w przypadku większości cykli koniunkturalnych, cykl ubezpieczeniowy jest zjawiskiem, które jest bardzo trudne do wyeliminowania. Pojęcie to jest zjawiskiem rozumianym co najmniej od lat dwudziestych XX wieku i od tego czasu jest traktowane jako kluczowe pojęcie w branży. W 2006 roku gigant ubezpieczeniowy Lloyd’s z Londynu uznał zarządzanie tym cyklem za największe wyzwanie branży ubezpieczeniowej i opublikował raport, przeprowadzając ankietę na temat kwestii branżowych wśród ponad 100 ubezpieczycieli. W odpowiedzi na ankietę byli w stanie określić kroki zarządzania cyklem ubezpieczeniowym.
Większość organizacji nadzorujących branże ubezpieczeniową uważa, że cykle ubezpieczeniowe są nieuniknione ze względu na nieodłączną niepewność dopasowania cen ubezpieczenia do przyszłych strat. Niestety, cała branża nie reaguje na wyzwania, jakie niesie ze sobą cykl ubezpieczeniowy. Cykl ubezpieczeniowy ma wpływ na wszystkie rodzaje ubezpieczeń z wyjątkiem ubezpieczeń na życie, w przypadku których jest wystarczająco dużo informacji, aby zminimalizować ryzyko i zmniejszyć wpływ cyklu ubezpieczeniowego.