Wyrocznia Omaha
Co to jest wyrocznia z Omaha?
Wyrocznia Omaha to pseudonim Berkshire Hathaway, firmy, której stał się większościowym udziałowcem w połowie lat sześćdziesiątych.
Kluczowe wnioski
- Miliarder Warren Buffett (który mieszka i pracuje w Omaha w Nebrasce) jest znany jako Wyrocznia Omaha, przezwisko, które zdobył jako jeden z największych inwestorów na świecie.
- Wyrocznia z Omaha zbudowała swoją fortunę jako inwestor wartościowy, kupując niedowartościowane akcje o solidnych podstawach po obniżonej cenie, a następnie utrzymując je jako inwestycje długoterminowe.
- Buffett jest prezesem i dyrektorem generalnym Berkshire Hathaway, która jest właścicielem ponad 60 firm, w tym GEICO Insurance, Duracell i See’s Candies.
Zrozumienie wyroczni z Omaha
Warren Buffett to jeden z najbogatszych ludzi na świecie. Zbudował swoją fortunę, stosując prostą, ale potężną strategię inwestycyjną. Jego inwestycje to pozycje długoterminowe, realizowane poprzez zakup fundamentalnie zdrowych spółek, których obroty są znacznie niższe od ich rzeczywistej wartości. Niektóre z jego najbardziej nagłośnionych inwestycji to Coca-Cola, Gillette i Dairy Queen. Szacuje się, że na dzień 12 marca 2020 roku Wyrocznia Omaha ma wartość netto 73,2 miliarda dolarów.
W 2006 roku Warren Buffett zobowiązał się oddać ponad 99% swojej fortuny. Od tego czasu przekazał ponad 38,8 miliardów dolarów na cele charytatywne.
Wyrocznia wczesnych lat Omaha
Warren Buffett urodził się w Omaha w stanie Nebraska w 1930 roku w rodzinie Howarda i Leili Buffett. Ojciec wyroczni Omaha był maklerem giełdowym, co dało mu wczesne wprowadzenie na giełdę. Buffett kupił swoje pierwsze akcje w wieku 11 lat; kupił trzy akcje Cities Service Preferred po 38 USD za akcję i sprzedał je po 40 USD za akcję. Po sprzedaży akcji cena wzrosła do 200 dolarów. Po zastanowieniu Buffett uważa, że nauczyło go to cnoty cierpliwości.
Buffett wykazał się sprawnością biznesową od wczesnych nastolatków, prowadząc firmę dostarczającą papier i wypełniając własne zeznania podatkowe. Wyrocznia Omaha rozpoczęła działalność w zakresie automatów do pinballa już w liceum i sprzedała ją za 1300 dolarów. Ukończył University of Nebraska z dyplomem biznesowym.
Buffett mówi, że jedną z jego ulubionych inwestycji jest See’s Candies, producent cukierków czekoladowych, który kupił w 1972 roku za 25 milionów dolarów i od tego czasu wygenerował zwrot w wysokości około 8000% lub ponad 2 miliardy dolarów dochodu przed opodatkowaniem.
Filozofia inwestycyjna Oracle of Omaha
Warren Buffett jest inwestorem wartościowym i zwolennikiem szkoły inwestowania wartościowego Benjamina Grahama. Profesorowie Columbia Business School, Benjamin Graham i David Dodd, opracowali swoje koncepcje inwestycyjne, które w 1949 roku zostały opublikowane w książce Grahama The Intelligent Investor.
Jako inwestor wartościowy, Buffett stara się kupować firmy, które są poniżej ich rzeczywistej wartości, ale mają potencjał do zarabiania pieniędzy. Buffett próbuje to zrobić, kupując firmy, które nie są przychylne rynkowi. Ceni firmę, oceniając jej fundamenty, takie jak zwrot z kapitału i rentowność.
Na przykład Buffett lubi, aby firma miała niski stosunek zadłużenia do kapitału własnego. Chce wzrostu zysków generowanych z kapitału własnego, a nie z zadłużenia. Cytat Oracle of Omaha: „O wiele lepiej jest kupić wspaniałą firmę po uczciwej cenie niż uczciwą firmę po wspaniałej cenie”, podsumowuje jego filozofię inwestycyjną.