Definicja pożyczki z opóźnionym wypłatą
Co to jest pożyczka terminowa z opóźnionym wypłatą?
Pożyczka terminowa z opóźnionym wypłatą (DDTL) to szczególna cecha pożyczki terminowej, która umożliwia pożyczkobiorcy wypłatę z góry określonej kwoty całkowitej wstępnie zatwierdzonej kwoty pożyczki. Okresy karencji – na przykład co trzy, sześć lub dziewięć miesięcy – są również określane z góry. DDTL jest częścią umowy pożyczkobiorcy, którą pożyczkodawcy mogą oferować firmom o wysokiej zdolności kredytowej. Pożyczka DDTL jest często uwzględniana w umowach kredytowych dla firm, które wykorzystują wpływy z pożyczki jako finansowanie przyszłych przejęć lub ekspansji.
Zrozumienie pożyczek terminowych z opóźnionym wypłatą
Pożyczka terminowa z opóźnionym wypłatą wymaga dodania specjalnych postanowień do warunków pożyczki zawartych w umowie pożyczki. Na przykład w momencie udzielenia pożyczki pożyczkodawca i pożyczkobiorca mogą uzgodnić warunki, zgodnie z którymi pożyczkobiorca może co kwartał zaciągnąć 1 milion USD z pożyczki o łącznej wartości 10 mln USD. Takie przepisy pozwalają pożyczkodawcy lepiej zarządzać swoimi potrzebami gotówkowymi.
Kluczowe wnioski
- Pożyczka terminowa z opóźnionym wypłatą to rezerwa w ramach pożyczki terminowej określająca, kiedy i ile pożyczkobiorca otrzyma.
- DDTL zazwyczaj ma określone okresy, takie jak trzy, sześć lub miesiące, dla płatności okresowych lub terminy płatności mogą być oparte na punktach kontrolnych firmy.
- Przepisy pozwalają pożyczkodawcy lepiej zarządzać potrzebami gotówkowymi.
- Opóźnienie wypłaty daje pożyczkobiorcy elastyczność w zakresie wiedzy, kiedy zobaczy gwarantowane, okresowe przepływy pieniężne.
W niektórych przypadkach warunki odroczonej spłaty rat są uzależnione od osiągniętych przez firmę kamieni milowych, takich jak wymóg wzrostu sprzedaży lub zrealizowanie określonej liczby sprzedaży jednostkowej w określonym czasie. Można również wziąć pod uwagę wzrost zysków i inne finansowe kamienie milowe. Na przykład firma musi osiągnąć lub przekroczyć określony poziom dochodów w każdym kwartale roku obrotowego, aby otrzymać spłatę z opóźnionej pożyczki terminowej.
Dla pożyczkobiorcy pożyczka terminowa z opóźnionym wypłatą oferuje limit, ile może on zaciągnąć z pożyczki, która może działać jako zarządca wydatków, zmniejszając w ten sposób jego zadłużenie i spłatę odsetek. Jednocześnie opóźnione wypłaty dają pożyczkobiorcy elastyczność, wiedząc, że będzie miał gwarantowany okresowy zastrzyk gotówki.
Specjalne uwagi dotyczące DDTL
Ogólnie rzecz biorąc, postanowienia dotyczące pożyczek terminowych z opóźnionym wypłatą są zawarte w umowach pożyczek instytucjonalnych obejmujących większe spłaty niż kredyty konsumenckie, przy czym są one bardziej złożone i wymagają większej obsługi. Tego typu pożyczki mogą mieć skomplikowaną strukturę i warunki. Są one najczęściej oferowane firmom o wysokich ratingach kredytowych i zazwyczaj wiążą się z korzystniejszymi dla pożyczkobiorców stopami procentowymi niż inne opcje kredytowe.
Jednak od 2017 roku DDTL są coraz częściej wykorzystywane na większym, szeroko konsorcjalnym rynku pożyczek lewarowanych w pożyczkach wartych kilkaset milionów dolarów. Rynek pożyczek lewarowanych znany jest z udzielania pożyczek osobom fizycznym i firmom o wysokim zadłużeniu lub o słabej historii kredytowej.
Pożyczki terminowe z opóźnionym wypłatą mogą mieć różne struktury. Mogą stanowić część pojedynczej umowy pożyczki między instytucją finansową a przedsiębiorstwem lub mogą być częścią umowy pożyczki konsorcjalnej. W każdej sytuacji istnieją różne rodzaje zastrzeżeń umownych lub wymagań, które muszą spełnić pożyczkobiorcy.
Kiedyś udzielane przez pożyczkodawców średniego rynku za pośrednictwem niekonsorcjalnych pożyczek lewarowanych, terminy pożyczek terminowych z opóźnionym wypłatą stały się popularne w przypadku większych, szeroko konsorcjalnych pożyczek lewarowanych.
Przy konstruowaniu warunków pożyczki terminowej z opóźnionym wypłatą subemitenci mogą wziąć pod uwagę takie czynniki, jak utrzymanie poziomu środków pieniężnych, wzrost przychodów i prognozy dotyczące zysków. Często firma może być zobowiązana do utrzymywania określonego poziomu gotówki w kasie lub zgłaszania minimalnego współczynnika szybkiego wskaźnika, aby raty kredytu terminowego były rozłożone na różne okresy. Czynniki skoncentrowane na płynności ograniczają podejmowanie przez pożyczkobiorcę pewnych określonych czynności, takich jak nadmierna dźwignia finansowa, ale nadal uważa się je za elastyczną cechę kredytu terminowego.