Okres odroczenia

Co to jest okres odroczenia?

Okres odroczenia to czas, w którym pożyczkobiorca nie musi spłacać odsetek ani spłacać kapitału pożyczki. Okres odroczenia dotyczy również okresu po wystawieniu papieru wartościowego płatnego na żądanie, w którym emitent nie może wezwać zabezpieczenia.

Długość okresu odroczenia może być różna i jest zwykle ustalana z góry w drodze umowy między obiema stronami. Na przykład odroczenie spłaty kredytu studenckiego wynosi zwykle do trzech lat, podczas gdy wiele obligacji komunalnych ma 10-letni okres odroczenia.

Zrozumienie okresów odroczenia

Okres odroczenia dotyczy kredytów studenckich, hipotek, papierów wartościowych na żądanie, niektórych rodzajów opcji i roszczeń o świadczenia w branży ubezpieczeniowej. Pożyczkobiorcy powinni uważać, aby nie pomylić okresu odroczenia z okresem karencji. Okres karencji to okres, po upływie którego pożyczkobiorca może dokonać płatności bez ponoszenia kary.

Okresy karencji to zazwyczaj krótkie okresy, na przykład 15 dni, w których pożyczkobiorca może dokonać płatności poza termin wymagalności bez ryzyka spóźnienia się opłat lub anulowania pożyczki lub umowy. Okresy odroczenia to zwykle dłuższe ramy czasowe, takie jak lata. W większości przypadków odroczenia nie są automatyczne, a pożyczkobiorcy będą musieli wystąpić do swojego pożyczkodawcy i otrzymać zgodę na odroczenie.

Okres odroczenia kredytów studenckich

Okres odroczenia jest powszechny w przypadku pożyczek studenckich, które pożyczkobiorcy zaciągają w celu pokrycia wydatków edukacyjnych. Pożyczkodawca kredytu studenckiego może udzielić odroczenia w czasie, gdy student jest jeszcze w szkole lub tuż po jej ukończeniu, gdy student ma niewiele środków na spłatę kredytu. Pożyczkodawca może również odroczyć według własnego uznania na inne okresy trudności finansowych, aby zapewnić pożyczkobiorcy tymczasową ulgę w spłacie długu i jako alternatywę dla niewywiązania się ze spłaty.

W okresie odroczenia pożyczki odsetki mogą, ale nie muszą być naliczane. Kredytobiorcy powinni sprawdzić warunki kredytu, aby stwierdzić, czy odroczenie kredytu oznacza, że ​​będą oni winni więcej odsetek, niż gdyby nie odroczyli spłaty. W przypadku większości dotowanych odroczonych pożyczek studenckich odsetki nie są naliczane. Jednak odsetki są naliczane od niesubsydiowanych odroczonych pożyczek studenckich. Ponadto pożyczkodawca dokapitalizuje odsetki, co oznacza, że ​​odsetki zostaną dodane do kwoty wymagalnej na koniec okresu odroczenia.

Okres odroczenia kredytów hipotecznych

Zazwyczaj nowo ustanowiony kredyt hipoteczny będzie obejmował odroczenie pierwszej płatności. Na przykład kredytobiorca, który podpisze nową hipotekę w marcu, może nie musieć rozpoczynać spłat do maja.

Wytrzymałość kredytu hipotecznego różni się od odroczenia. Forbearance to umowa negocjowana między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą w celu tymczasowego odroczenia spłaty kredytu hipotecznego zamiast poddania nieruchomości przejęciu. Pożyczkodawcy są bardziej skłonni do udzielania zwłoki tym pożyczkobiorcom, którzy mają dobrą historię dokonywania płatności.

Okres odroczenia papierów wartościowych na żądanie

Różne rodzaje papierów wartościowych mogą mieć wbudowaną opcję kupna, która umożliwia emitentowi odkupienie ich po z góry określonej cenie przed terminem zapadalności. Te papiery wartościowe są określane jako papiery wartościowe na żądanie.

Emitent zazwyczaj „kupuje” obligacje, gdy dominujące w gospodarce stopy procentowe spadają, dając emitentowi możliwość refinansowania swojego zadłużenia po niższej stopie procentowej. Ponieważ jednak przedterminowy wykup jest niekorzystny dla posiadaczy obligacji, którzy przestaną otrzymywać dochód z odsetek po wygaśnięciu obligacji, umowa powiernicza będzie określać ochronę wezwania lub okres odroczenia.

Okres odroczenia to okres, w którym emitent nie może wykupić obligacji. Emitent nie może odwołać się do zabezpieczenia w okresie odroczenia, który jest jednolicie z góry określony przez gwaranta i emitenta w momencie emisji.

Okres odroczenia opcji

Opcje europejskie mają okres odroczenia na cały okres obowiązywania opcji. Oznacza to, że można je wykonać tylko w dniu wygaśnięcia.

Inny rodzaj opcji, zwany opcją okresu odroczenia, ma wszystkie cechy opcji amerykańskiej waniliowej. Opcja może zostać wykonana w dowolnym momencie przed jej wygaśnięciem. Jednak płatność jest odraczana do pierwotnej daty wygaśnięcia opcji.

Okres odroczenia ubezpieczenia

Świadczenia przysługują ubezpieczonemu w przypadku utraty zdolności do pracy i niezdolności do pracy przez pewien okres. Okres odroczony to okres, od którego osoba stała się niezdolna do pracy do momentu rozpoczęcia wypłaty świadczenia. Jest to okres, przez jaki pracownik musi pozostawać bez pracy z powodu choroby lub urazu, zanim zasiłek zacznie się gromadzić i zostanie wypłacona wypłata odszkodowania.

Przykład okresu odroczenia

Obligacja wyemitowana z 15-letnim okresem zapadalności może mieć sześcioletni okres odroczenia. Oznacza to, że inwestorzy mają zagwarantowane okresowe spłaty odsetek przez co najmniej sześć lat. Po sześciu latach emitent może zdecydować się na wykup obligacji w zależności od stóp procentowych na rynkach. Większość obligacji komunalnych jest płatnych na żądanie i ma 10-letni okres odroczenia.